[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q23 Review: 본업이 정상화되었다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q23 매출액 1.1조원 (-5.7% YoY), 영업이익 74억원을 기록하며 3개 분기 만에 흑자전환 성공. 미디어 플랫폼 부문의 비용 효율화가 성과로 나타났음. 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 80,000원으로 7% 상향. 목표주가 상향은 1) 24년 티빙 영업이익률을 레버리지 효과를 감안하여 9%p (-17% → -6%) 인상하고, 2) 24년 TV 광고 수익성이 인력 효율화로 개선됨을 반영하여 24년 전체 영업이익 추정치를 33.6% 상향 조정한데 기인. 자산 유동화를 통한 금융 비용 개선, 미국 자회사 정상화 등 과제가 남아있지만, 본업이 정상화되었다는 점에 주목해야 함. 나빠질 일보다 좋아질 일이 더 많은 주가는 이제 우상향을 그릴 것.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 80,000원(+6.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 08월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 01일 110,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 130,000원과 최저 목표가인 75,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,357원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,357원 대비 -6.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 77,000원 보다는 3.9% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,684원 대비 -20.7% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q23 매출액 1.1조원 (-5.7% YoY), 영업이익 74억원을 기록하며 3개 분기 만에 흑자전환 성공. 미디어 플랫폼 부문의 비용 효율화가 성과로 나타났음. 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 80,000원으로 7% 상향. 목표주가 상향은 1) 24년 티빙 영업이익률을 레버리지 효과를 감안하여 9%p (-17% → -6%) 인상하고, 2) 24년 TV 광고 수익성이 인력 효율화로 개선됨을 반영하여 24년 전체 영업이익 추정치를 33.6% 상향 조정한데 기인. 자산 유동화를 통한 금융 비용 개선, 미국 자회사 정상화 등 과제가 남아있지만, 본업이 정상화되었다는 점에 주목해야 함. 나빠질 일보다 좋아질 일이 더 많은 주가는 이제 우상향을 그릴 것.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 80,000원(+6.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 08월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 01일 110,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 130,000원과 최저 목표가인 75,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,357원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,357원 대비 -6.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 77,000원 보다는 3.9% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,684원 대비 -20.7% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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