[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 08일 CJ(001040)에 대해 '여전히 기대되는 CJ올리브영'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ 리포트 주요내용
교보증권에서 CJ(001040)에 대해 '’23년 비상장 자회사 CJ올리브영은 카테고리 확장, 중소브랜드 발굴, 온라인 사업 성장 등으로 인해 매출액 전년대비 45.8% 성장할 것으로 예상. 다만, 상장회사 CJ제일제당과 CJ ENM의 수익성 악화로 인해 CJ의 연결기준 ’23년 매출액은 42.8조원 (YoY +4.7%), 영업이익 1.3조원(YoY -10.8%)으로 추정. CJ올리브영의 성장은 ’24년에도 지속될 것으로 전망. ’23년말 기준 점포 순증은 25~30개 정도가 예상, 온라인 사업의 경우 오늘 드림(주변 점포에서 3시간 이내 배송) 서비스로 지속 성장 중. H&B스토어 시장에서 독보적인 사업자로서 높은 외형성장과 수익성 개선 동시에 달성 중.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'CJ는 ’23년 6월 자회사 CJ CGV 주주배정 유상증자 참여 관련해서 공시. 현재 CJ CGV의 유상증자에 따른 신주발행, 납입은 완료. 하지만, CJ가 보유한 CJ올리브네트웍스 보통주 100%를 현물출자하여 CJ CGV의 제3자 배정 유상증자에 참여하는 건에 대해서는 ’23년 9월에 정정 공시. 정정 공시 내용에 따르면 CJ의 CJ CGV 제3자 배정 유상증자 참여를 위한 현물출자에 대해 법원이 심사를 했으며, 현물출자 관련 감정인의 감정보고서에 대하여 법원의 불인가 처분을 통지 받음. CJ는 불인가 사유를 보완하여 대응 중.'라고 밝혔다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 05월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,455원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,455원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 150,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 CJ의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,667원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ 리포트 주요내용
교보증권에서 CJ(001040)에 대해 '’23년 비상장 자회사 CJ올리브영은 카테고리 확장, 중소브랜드 발굴, 온라인 사업 성장 등으로 인해 매출액 전년대비 45.8% 성장할 것으로 예상. 다만, 상장회사 CJ제일제당과 CJ ENM의 수익성 악화로 인해 CJ의 연결기준 ’23년 매출액은 42.8조원 (YoY +4.7%), 영업이익 1.3조원(YoY -10.8%)으로 추정. CJ올리브영의 성장은 ’24년에도 지속될 것으로 전망. ’23년말 기준 점포 순증은 25~30개 정도가 예상, 온라인 사업의 경우 오늘 드림(주변 점포에서 3시간 이내 배송) 서비스로 지속 성장 중. H&B스토어 시장에서 독보적인 사업자로서 높은 외형성장과 수익성 개선 동시에 달성 중.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 'CJ는 ’23년 6월 자회사 CJ CGV 주주배정 유상증자 참여 관련해서 공시. 현재 CJ CGV의 유상증자에 따른 신주발행, 납입은 완료. 하지만, CJ가 보유한 CJ올리브네트웍스 보통주 100%를 현물출자하여 CJ CGV의 제3자 배정 유상증자에 참여하는 건에 대해서는 ’23년 9월에 정정 공시. 정정 공시 내용에 따르면 CJ의 CJ CGV 제3자 배정 유상증자 참여를 위한 현물출자에 대해 법원이 심사를 했으며, 현물출자 관련 감정인의 감정보고서에 대하여 법원의 불인가 처분을 통지 받음. CJ는 불인가 사유를 보완하여 대응 중.'라고 밝혔다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 05월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,455원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,455원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 150,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 CJ의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,667원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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