[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 06일 HK이노엔(195940)에 대해 'Issue Comment. 미국 P-CAB 시장 개화의 의미(Voquenza FDA 재승인)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'Voquenza의 FDA 승인은 국내 HK이노엔 단기 기업가치에는 호재도, 악재도 아닌 중립적인 이슈로 판단. 이미 시장에 대부분 반영된 이슈이기 때문. Phathom은 이미 CRL의 원인이 되었던 Nitrosamine Impurity 이슈를 사실상 해소했다고 23년 중반부터 소통해와. 또한 적응증 EE의 PDUFA 일정은 23/11/17일로 이미 정해진 상황에서 실제 승인 일정이 23/11/01로 조금 당겨진 정도에 불과. 다만 향후 Voquenza의 매출 추이는 HK이노엔의 주가에 영향을 미칠 것. Voquenza의 향후 매출은 HK이노엔이 향후 케이캡 매출 로열티의 상단을 결정할 것이기 때문. HK이노엔은 21년 12월 Sebela (Braintree Laboratories)와 기술이전 계약을 맺은 바 있어. 그리고 Sebela가 설계한 임상 디자인은 미란성 역류성 식도질환은 대조군 PPI와의 비교, 비미란성 역류성 식도질환 3상은 대조군 Placebo와의 비교 등 사실상 Phathom과 동일. 그리고 교보증권은 HK이노엔이 수령할 수 있는 매출 로열티를 Low Teen으로 추정하며 케이캡은 후발주자인 만큼 Peak Sales를 Voquenza의 Peak Sales의 1/3~1/2정도로 가정할 수 있을 것. 또한 케이캡의 3상이 성공한다고 가정할 경우 26년초부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 Peak Sales 도달 시점은 Voquenza의 독점적 판매 기한과 동일한 32년 (32년 11월) 으로 예상'라고 분석했다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2023년 10월 31일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 49,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,727원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,727원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 48,000원 보다는 2.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,727원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,200원 대비 9.4% 상승하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'Voquenza의 FDA 승인은 국내 HK이노엔 단기 기업가치에는 호재도, 악재도 아닌 중립적인 이슈로 판단. 이미 시장에 대부분 반영된 이슈이기 때문. Phathom은 이미 CRL의 원인이 되었던 Nitrosamine Impurity 이슈를 사실상 해소했다고 23년 중반부터 소통해와. 또한 적응증 EE의 PDUFA 일정은 23/11/17일로 이미 정해진 상황에서 실제 승인 일정이 23/11/01로 조금 당겨진 정도에 불과. 다만 향후 Voquenza의 매출 추이는 HK이노엔의 주가에 영향을 미칠 것. Voquenza의 향후 매출은 HK이노엔이 향후 케이캡 매출 로열티의 상단을 결정할 것이기 때문. HK이노엔은 21년 12월 Sebela (Braintree Laboratories)와 기술이전 계약을 맺은 바 있어. 그리고 Sebela가 설계한 임상 디자인은 미란성 역류성 식도질환은 대조군 PPI와의 비교, 비미란성 역류성 식도질환 3상은 대조군 Placebo와의 비교 등 사실상 Phathom과 동일. 그리고 교보증권은 HK이노엔이 수령할 수 있는 매출 로열티를 Low Teen으로 추정하며 케이캡은 후발주자인 만큼 Peak Sales를 Voquenza의 Peak Sales의 1/3~1/2정도로 가정할 수 있을 것. 또한 케이캡의 3상이 성공한다고 가정할 경우 26년초부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 Peak Sales 도달 시점은 Voquenza의 독점적 판매 기한과 동일한 32년 (32년 11월) 으로 예상'라고 분석했다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2023년 10월 31일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 49,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,727원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,727원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 48,000원 보다는 2.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,727원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,200원 대비 9.4% 상승하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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