[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 31일 제이브이엠(054950)에 대해 '이연된 매출로 부진했으나 방향성은 그대로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제이브이엠 리포트 주요내용
SK증권에서 제이브이엠(054950)에 대해 '3Q23 연결 매출액 및 영업이익은 각각 368 억원(+7.8% YoY, 이하 YoY 생략), 58 억원 (+2.4%, OPM 15.8%)을 시현. 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회한 실적을 기록. 예상 대비 부진한 실적의 주요 원인으로는, 지난 3Q23 프리뷰 자료에서 언급한 조제시스템 수출의 인식 시점 지연에 기인. 유럽, 미국 등 주요 수출 국가들의 긴 휴가 시즌이 맞물리며 당초 예상대비 조제시스템 매출의 인식 시점이 대거 4Q23 으로 이연된 것으로 파악. 최근 주가는 3Q23 실적 부진 영향으로 큰 폭 하락. 하지만 이는 일회성 매출 인식 지연에 기인할 뿐 방향성에는 달라진 점이 없음. 현 주가는 2024 년 예상 PER 10.7 배 거래 중으로 밸류에이션 매력은 더욱 높아졌다고 판단'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4Q23 연결 매출액 및 영업이익은 각각 439억원(+11.7%), 88억원(+46.9%, OPM 20.0%)을 추정. 앞서 언급한 바와 같이 4Q23 실적에는 3Q23 주요 수출 국가들의 휴가 시즌에 따른 인식 시점이 이연된 조제시스템 수출 매출이 크게 반영될 전망. 이를 바탕으로 창사 이래 최대 분기 실적 달성이 기대. 2024 년에도 성장세는 이어질 전망. 견조한 내수 시장 성장 속 이탈리아, 스페인, 영국 등 주요 유럽 시장 침투 가속화, 최근 공개된 차세대 약국 자동화 시스템 ‘메니스(MENITH)’ 출시 효과 등을 바탕으로 조제시스템 해외 매출 고성장이 기대. 조제시스템 수출 비중 확대는 전사 영업 레버리지 극대화로 이어지는 만큼 수익성에도 주목할 필요가 있음'라고 밝혔다.
◆ 제이브이엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 37,000원(-11.9%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 10월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -11.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 26일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 제이브이엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,700원 대비 38.6% 상승하였다. 이를 통해 제이브이엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제이브이엠 리포트 주요내용
SK증권에서 제이브이엠(054950)에 대해 '3Q23 연결 매출액 및 영업이익은 각각 368 억원(+7.8% YoY, 이하 YoY 생략), 58 억원 (+2.4%, OPM 15.8%)을 시현. 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회한 실적을 기록. 예상 대비 부진한 실적의 주요 원인으로는, 지난 3Q23 프리뷰 자료에서 언급한 조제시스템 수출의 인식 시점 지연에 기인. 유럽, 미국 등 주요 수출 국가들의 긴 휴가 시즌이 맞물리며 당초 예상대비 조제시스템 매출의 인식 시점이 대거 4Q23 으로 이연된 것으로 파악. 최근 주가는 3Q23 실적 부진 영향으로 큰 폭 하락. 하지만 이는 일회성 매출 인식 지연에 기인할 뿐 방향성에는 달라진 점이 없음. 현 주가는 2024 년 예상 PER 10.7 배 거래 중으로 밸류에이션 매력은 더욱 높아졌다고 판단'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4Q23 연결 매출액 및 영업이익은 각각 439억원(+11.7%), 88억원(+46.9%, OPM 20.0%)을 추정. 앞서 언급한 바와 같이 4Q23 실적에는 3Q23 주요 수출 국가들의 휴가 시즌에 따른 인식 시점이 이연된 조제시스템 수출 매출이 크게 반영될 전망. 이를 바탕으로 창사 이래 최대 분기 실적 달성이 기대. 2024 년에도 성장세는 이어질 전망. 견조한 내수 시장 성장 속 이탈리아, 스페인, 영국 등 주요 유럽 시장 침투 가속화, 최근 공개된 차세대 약국 자동화 시스템 ‘메니스(MENITH)’ 출시 효과 등을 바탕으로 조제시스템 해외 매출 고성장이 기대. 조제시스템 수출 비중 확대는 전사 영업 레버리지 극대화로 이어지는 만큼 수익성에도 주목할 필요가 있음'라고 밝혔다.
◆ 제이브이엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 37,000원(-11.9%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 10월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -11.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 26일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 제이브이엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,700원 대비 38.6% 상승하였다. 이를 통해 제이브이엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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