[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 31일 한화시스템(272210)에 대해 '방산 부문의 호실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한화시스템(272210)에 대해 '3Q23P 매출액 6,208억 원(+35.1%YoY, +1.7%QoQ), 영업이익 374억원(7,380%YoY, 44.4%QoQ)을 시현하며 시장 컨센서스를 상회. 4Q23에는 방산업 성수기 도래와 기존 양산사업들의 매출 지속, ICT 부문의 꾸준한 캡티브 수요로 매출액 8,224억원(+4.3%YoY, +32.4%QoQ), 영업이익 353억원(-5.6%QoQ)을 전망. 통상 4분기에는 연구개발비 증가와 신사업 투자를 집중해 왔기에 마진율은 소폭 감소할 것으로 보이지만, 수익성이 높은 양산사업과 폴란드 K2, K9 인도, UAE향 MFP 사업 등 수출 사업이 중장기로 예정되어 있기에 견조한 매출 성장은 이어질 것으로 기대'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '방산 부문의 전반적인 수익성 상승에 12m Fwd EPS를 917원에서 978원으로 상향하고, 4Q에 예정된 군 저궤도통신위성 사업 등 점차 가시화되는 위성 사업의 시장 기대감을 반영해 Target PER을 18.0배로 높여 목표주가를 17,500원으로 상향, 투자의견 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,500원 -> 17,500원(+12.9%)
DB금융투자 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,500원은 2023년 10월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 15,500원 대비 12.9% 증가한 가격이다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,056원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 17,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,056원 대비 -8.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 16,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 한화시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,000원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한화시스템(272210)에 대해 '3Q23P 매출액 6,208억 원(+35.1%YoY, +1.7%QoQ), 영업이익 374억원(7,380%YoY, 44.4%QoQ)을 시현하며 시장 컨센서스를 상회. 4Q23에는 방산업 성수기 도래와 기존 양산사업들의 매출 지속, ICT 부문의 꾸준한 캡티브 수요로 매출액 8,224억원(+4.3%YoY, +32.4%QoQ), 영업이익 353억원(-5.6%QoQ)을 전망. 통상 4분기에는 연구개발비 증가와 신사업 투자를 집중해 왔기에 마진율은 소폭 감소할 것으로 보이지만, 수익성이 높은 양산사업과 폴란드 K2, K9 인도, UAE향 MFP 사업 등 수출 사업이 중장기로 예정되어 있기에 견조한 매출 성장은 이어질 것으로 기대'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '방산 부문의 전반적인 수익성 상승에 12m Fwd EPS를 917원에서 978원으로 상향하고, 4Q에 예정된 군 저궤도통신위성 사업 등 점차 가시화되는 위성 사업의 시장 기대감을 반영해 Target PER을 18.0배로 높여 목표주가를 17,500원으로 상향, 투자의견 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,500원 -> 17,500원(+12.9%)
DB금융투자 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,500원은 2023년 10월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 15,500원 대비 12.9% 증가한 가격이다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,056원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 17,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,056원 대비 -8.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 16,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 한화시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,000원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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