[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 30일 LG생활건강(051900)에 대해 '매출도 비용도 부담만 커지네'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 17,462억원(YoY -7%), 영업이익 1,285억원(YoY -32%)으로 매출과 이익 모두 기대치를 하회. 화장품 부문이 예상과 괴리가 가장 컸음. 중국과 면세 매출이 각각 YoY -34%, -24% 큰 폭 하락한 가운데 더 후 리브랜딩이 시작되면서 중국이 적자 전환. 직전 분기부터 비용 요인이었던 북미 구조조정도 이어지면서 해외 합산 300억원 내외의 영업적자를 기록했을 것으로 추정. 매출 하락+구조조정+마케팅 동시 진행. 매출 하락으로 인해 밸류에이션도 디레이팅 가능성. 투자의견 하향. 비용 요인인 구조조정과 마케팅은 예상보다 부담이 크지만 예고되었던 바. 가장 우려되는 부분은 매출. 중국 시장은 속도에 대한 실망감은 있지만 회복은 하는 흐름. 반면 동사의 중국 매출은 이와 대조적으로 오히려 악화되고 있음. 금번 분기 화장품 이익은 80억원까지 얇아졌음. 일정 수준의 수요가 확인되지 않는다면 디레이팅 가능성도 열어두어야 함. 투자의견을 중립으로 하향, 보수적 접근을 권함'라고 분석했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 620,000원 -> 330,000원(-46.8%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2023년 07월 28일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 620,000원 대비 -46.8% 감소한 가격이다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 459,167원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 330,000원은 23년 10월 27일 발표한 하나증권의 330,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 459,167원 대비 -28.1% 낮은 수준으로 LG생활건강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 459,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 763,846원 대비 -39.9% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 17,462억원(YoY -7%), 영업이익 1,285억원(YoY -32%)으로 매출과 이익 모두 기대치를 하회. 화장품 부문이 예상과 괴리가 가장 컸음. 중국과 면세 매출이 각각 YoY -34%, -24% 큰 폭 하락한 가운데 더 후 리브랜딩이 시작되면서 중국이 적자 전환. 직전 분기부터 비용 요인이었던 북미 구조조정도 이어지면서 해외 합산 300억원 내외의 영업적자를 기록했을 것으로 추정. 매출 하락+구조조정+마케팅 동시 진행. 매출 하락으로 인해 밸류에이션도 디레이팅 가능성. 투자의견 하향. 비용 요인인 구조조정과 마케팅은 예상보다 부담이 크지만 예고되었던 바. 가장 우려되는 부분은 매출. 중국 시장은 속도에 대한 실망감은 있지만 회복은 하는 흐름. 반면 동사의 중국 매출은 이와 대조적으로 오히려 악화되고 있음. 금번 분기 화장품 이익은 80억원까지 얇아졌음. 일정 수준의 수요가 확인되지 않는다면 디레이팅 가능성도 열어두어야 함. 투자의견을 중립으로 하향, 보수적 접근을 권함'라고 분석했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 620,000원 -> 330,000원(-46.8%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2023년 07월 28일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 620,000원 대비 -46.8% 감소한 가격이다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 459,167원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 330,000원은 23년 10월 27일 발표한 하나증권의 330,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 459,167원 대비 -28.1% 낮은 수준으로 LG생활건강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 459,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 763,846원 대비 -39.9% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.