[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 14일 하이트진로(000080)에 대해 '원가 부담 심화, 남은 선택지는?'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이트진로 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '2Q23 영업이익 119억원(-80.9% YoY), 컨센서스 큰 폭으로 하회. 길어지는 맥주 전쟁 속 희망회로 돌려보기. 주 52시간 정착, 회식 수요 감소에 따른 주류 소비 문화 변화와 코로나19를 지나며 주류 산업은 변화의 기로에 서 있음. 최근 업계 전반적으로 지난 4년간의 역성장을 만회하기 위해 신제품 출시와 마케팅 비용 투입이 이어지며, 단기적인 점유율과 이익의 변동이 클 수 있음. 원가 부담 장기화로 실적 추정치를 하향 조정하고 목표주가를 25,000원으로 11% 하향.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 매출과 영업이익은 6,416억원(-1% YoY), 119억원(-80.9% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 45% 하회. 매출은 선방했으나, 원가 부담과 마케팅 비용 투입이 부진한 실적의 원인. 부문별로 차별화를 보였음. 맥주는 신제품 켈리 효과로 판매량이 10% 성장(맥주 내 비중 20%)했으나, 소주는 전년 화물연대 파업에 따른 가수요로 판매량이 5% 감소. 영업이익은 큰 폭으로 감소했는데, 맥주에서는 맥아 가격 인상, 세율 인상(+3.57%)에 광고판촉비가 집중 투입되었고, 소주에서는 주정 가격 상승(4월부터 +9.8%)에 따른 부담이 있었기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 28,000원 -> 25,000원(-10.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 07월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 16일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,042원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,042원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 22,000원 보다는 13.6% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,636원 대비 -26.2% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이트진로 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '2Q23 영업이익 119억원(-80.9% YoY), 컨센서스 큰 폭으로 하회. 길어지는 맥주 전쟁 속 희망회로 돌려보기. 주 52시간 정착, 회식 수요 감소에 따른 주류 소비 문화 변화와 코로나19를 지나며 주류 산업은 변화의 기로에 서 있음. 최근 업계 전반적으로 지난 4년간의 역성장을 만회하기 위해 신제품 출시와 마케팅 비용 투입이 이어지며, 단기적인 점유율과 이익의 변동이 클 수 있음. 원가 부담 장기화로 실적 추정치를 하향 조정하고 목표주가를 25,000원으로 11% 하향.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 매출과 영업이익은 6,416억원(-1% YoY), 119억원(-80.9% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 45% 하회. 매출은 선방했으나, 원가 부담과 마케팅 비용 투입이 부진한 실적의 원인. 부문별로 차별화를 보였음. 맥주는 신제품 켈리 효과로 판매량이 10% 성장(맥주 내 비중 20%)했으나, 소주는 전년 화물연대 파업에 따른 가수요로 판매량이 5% 감소. 영업이익은 큰 폭으로 감소했는데, 맥주에서는 맥아 가격 인상, 세율 인상(+3.57%)에 광고판촉비가 집중 투입되었고, 소주에서는 주정 가격 상승(4월부터 +9.8%)에 따른 부담이 있었기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 28,000원 -> 25,000원(-10.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 07월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 16일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,042원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,042원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 22,000원 보다는 13.6% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,636원 대비 -26.2% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.