[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 31일 호텔신라(008770)에 대해 '2Q23Re: 면세점 고유의 경쟁력을 증명할 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '2분기 연결기준 매출은 8,669억원(YoY -26%), 영업이익은 672억원(YoY 56%, OPM 7.8%)을 기록하면서 시장기대치를 큰 폭 상회. 2분기 실적의 핵심은 면세점 수요의 주체가 따이공에서 개별여행객 중심으로 전환되면서 추가적으로 수익성 개선이 되었다는 점. 3분기는 휴가 시즌으로 내국인 아웃바운드와 외국인 인바운드 수요 증가에 따라 매출 회복 폭은 빠를 것으로 보이며, 따이공의 경우에도 상반기보다 하반기 점진적 회복을 예상. 호텔신라는 국내 면세점 업체들 사이에서도, 상품 소싱 역량 및 여행사와의 네트워크 측면 경쟁 우위에 있는 만큼 소매 고객 중심의 시장에서도 MS를 빠르게 확보할 것으로 예상. 3분기 영업이익은 685억원으로 전년대비 156% 증익하며 큰 폭의 실적 턴어라운드가 전망'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '대외적 불확실성 외에도, 상대적으로 매출 회복이 더디다는 점이 중장기 성장에 대한 우려 요인으로 작용하고 있음. 다만, 아직 걱정하기에는 이름. 중국 인바운드 여행객은 아직 정상화되지 않았고, 따이공 회복 여부도 지켜봐야 함. 소매 고객 중심의 시장에서 중요한 것은 면세점 고유의 경쟁력(상품 가격/카테고리 다양성/재고 수량)인 만큼 면세 시장 환경 정상화 시 가장 탄력적인 실적 개선이 예상. 현재 주가 12MF PER 15배로, 실적 턴어라 운드 관점에서 주목 필요. 비중확대가 유효'라고 밝혔다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 03일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,733원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,733원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,562원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '2분기 연결기준 매출은 8,669억원(YoY -26%), 영업이익은 672억원(YoY 56%, OPM 7.8%)을 기록하면서 시장기대치를 큰 폭 상회. 2분기 실적의 핵심은 면세점 수요의 주체가 따이공에서 개별여행객 중심으로 전환되면서 추가적으로 수익성 개선이 되었다는 점. 3분기는 휴가 시즌으로 내국인 아웃바운드와 외국인 인바운드 수요 증가에 따라 매출 회복 폭은 빠를 것으로 보이며, 따이공의 경우에도 상반기보다 하반기 점진적 회복을 예상. 호텔신라는 국내 면세점 업체들 사이에서도, 상품 소싱 역량 및 여행사와의 네트워크 측면 경쟁 우위에 있는 만큼 소매 고객 중심의 시장에서도 MS를 빠르게 확보할 것으로 예상. 3분기 영업이익은 685억원으로 전년대비 156% 증익하며 큰 폭의 실적 턴어라운드가 전망'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '대외적 불확실성 외에도, 상대적으로 매출 회복이 더디다는 점이 중장기 성장에 대한 우려 요인으로 작용하고 있음. 다만, 아직 걱정하기에는 이름. 중국 인바운드 여행객은 아직 정상화되지 않았고, 따이공 회복 여부도 지켜봐야 함. 소매 고객 중심의 시장에서 중요한 것은 면세점 고유의 경쟁력(상품 가격/카테고리 다양성/재고 수량)인 만큼 면세 시장 환경 정상화 시 가장 탄력적인 실적 개선이 예상. 현재 주가 12MF PER 15배로, 실적 턴어라 운드 관점에서 주목 필요. 비중확대가 유효'라고 밝혔다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 03일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,733원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,733원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,562원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.