[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 28일 에스티팜(237690)에 대해 '극심한 상저하고, 하반기 몰린다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 'FDA 정기 실사와 낮은 마진 제품의 CDMO로 생산량 높지 못했으나 하반기 몰린다. 하반기 상업화 위한 FDA 실사 대기 중, 글로벌 빅파마 공용 설비 사용 수수료도 유입. ‘24년부터는 Geron사 Imetelstat의 상업화 수주물량과 노바티스사 렉비오 수주물량 확대, 척수성근위축증 치료제 수주물량 등 상업화 제품의 매출 반영이 눈에 띌 것으로 보여 올해 2분기가 동사의 역사적 실적 바닥 구간으로 평가.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 2분기 잠정실적 연결기준 매출액 578억원(YoY +13.0%, QoQ +14.1%), 영업이익 16억원(YoY -54.9%, QoQ -57.0%, OPM 2.8%)으로 매출액 성장 대비 저조한 영업이익 달성. 2분기 고마진 제품들의 비중이 축소되어 매출원가율이 약 10.9%p 상승했고, 이자비용과 외화환산손실 증가가 당기순이익 감소에 영향. 그러나 하반기 고마진 제품들의 CMO 생산이 쏠릴 것으로 예상, 3분기부터 매출액과 영업이익이 모두 개선될 수 있을 것으로 보이며 주요 5개 제품 (고지혈증, 혈액암, 동맥경화증, 만성B형간염, 척수성근위축증 치료제)의 하반기 생산이 상반기의 약 2배 수준에 달할 것으로 보임.
'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 04월 21일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 10일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 01일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 120,000원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,692원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 'FDA 정기 실사와 낮은 마진 제품의 CDMO로 생산량 높지 못했으나 하반기 몰린다. 하반기 상업화 위한 FDA 실사 대기 중, 글로벌 빅파마 공용 설비 사용 수수료도 유입. ‘24년부터는 Geron사 Imetelstat의 상업화 수주물량과 노바티스사 렉비오 수주물량 확대, 척수성근위축증 치료제 수주물량 등 상업화 제품의 매출 반영이 눈에 띌 것으로 보여 올해 2분기가 동사의 역사적 실적 바닥 구간으로 평가.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 2분기 잠정실적 연결기준 매출액 578억원(YoY +13.0%, QoQ +14.1%), 영업이익 16억원(YoY -54.9%, QoQ -57.0%, OPM 2.8%)으로 매출액 성장 대비 저조한 영업이익 달성. 2분기 고마진 제품들의 비중이 축소되어 매출원가율이 약 10.9%p 상승했고, 이자비용과 외화환산손실 증가가 당기순이익 감소에 영향. 그러나 하반기 고마진 제품들의 CMO 생산이 쏠릴 것으로 예상, 3분기부터 매출액과 영업이익이 모두 개선될 수 있을 것으로 보이며 주요 5개 제품 (고지혈증, 혈액암, 동맥경화증, 만성B형간염, 척수성근위축증 치료제)의 하반기 생산이 상반기의 약 2배 수준에 달할 것으로 보임.
'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 04월 21일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 10일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 01일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 120,000원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,692원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.