[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 28일 에스티팜(237690)에 대해 '하반기가 기대되는 이유'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출은 성장세 이어졌으나, 영업이익은 역성장 기록. 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지. 제 2 올리고동 증설 연내 착공 예정, 증가하는 수주물량을 선제적으로 대응하기 위함으로 판단. 공장 증설로 인건비 등 비용은 증가할 것이나 생산 수율 증가하며 수익성은 개선될 것. 주요 수주 품목인 혈액암 치료제의 4분기 허가 예상, 상업화 물량 하반기 수익 인식 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2분기 매출액 578억원(+13.0% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 16억원(-54.4%) 기록하며 컨센서스 대비 각각 -4.1%, -64.2% 하회. 당사 추정치 대비로는 -5.9%, -73.3% 하회한 실적. 올리고뉴클레오타이드 사업부가 290억원(+7.6%)을 기록하며 성장을 견인. 영업이익 역성장은 증가한 매출원가 및 비용이 원인. mRNA 사업부 매출 감소(1.4억원, -95.9%), 저분자 화합물 매출 증가(86억원, +8,480%) 등 저마진 사업부 매출 비중이 높아지며 일시적으로 원가율 상승(매출원가 355억원, +14.8%, 매출액 대비 61.4%).'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 02일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 23년 07월 28일 발표한 키움증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 120,000원 대비 -8.3% 낮은 수준으로 에스티팜의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,692원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출은 성장세 이어졌으나, 영업이익은 역성장 기록. 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지. 제 2 올리고동 증설 연내 착공 예정, 증가하는 수주물량을 선제적으로 대응하기 위함으로 판단. 공장 증설로 인건비 등 비용은 증가할 것이나 생산 수율 증가하며 수익성은 개선될 것. 주요 수주 품목인 혈액암 치료제의 4분기 허가 예상, 상업화 물량 하반기 수익 인식 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2분기 매출액 578억원(+13.0% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 16억원(-54.4%) 기록하며 컨센서스 대비 각각 -4.1%, -64.2% 하회. 당사 추정치 대비로는 -5.9%, -73.3% 하회한 실적. 올리고뉴클레오타이드 사업부가 290억원(+7.6%)을 기록하며 성장을 견인. 영업이익 역성장은 증가한 매출원가 및 비용이 원인. mRNA 사업부 매출 감소(1.4억원, -95.9%), 저분자 화합물 매출 증가(86억원, +8,480%) 등 저마진 사업부 매출 비중이 높아지며 일시적으로 원가율 상승(매출원가 355억원, +14.8%, 매출액 대비 61.4%).'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 02일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 23년 07월 28일 발표한 키움증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 120,000원 대비 -8.3% 낮은 수준으로 에스티팜의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,692원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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