[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 25일 KT&G(033780)에 대해 '하반기도 이익개선 쉽지 않아'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 4,537억원(+2.6% yoy), 3,111억원(-5.0% yoy)으로 추정됨. 기저효과로 건기식 부문의 실적 개선세는 이어지겠지만 담배 및 부동산 부문의 수익성 하락으로 전사 기준 감익 여지가 높아 보임. 하반기(3Q+4Q) 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조 2,250억원 (+6.4% yoy), 5,897억원(-2.9% yoy)으로 추정됨. 건기식 사업부 문의 영업이익이 24.4%(yoy) 개선될 것으로 보이나 담배 부문의 원가 부담과 고마진 부동산 사업의 기저 부담 이어지며 전사 영업 이익은 소폭 축소될 전망. 다만 릴 하이브리드 신제품 출시를 통해 국내 NGP시장 지배력을 강화하는 한편 신규 진출 국가 확대 기대감은 유효함. 또 반기 배당 도입, 자사주 매입 등 적극적인 주주환원정책은 주가의 하방 경직성을 높여줄 것으로 판단됨'라고 분석했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2023년 06월 01일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 04일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 100,000원을 제시하였다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,077원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,077원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 87,000원 보다는 14.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,444원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 4,537억원(+2.6% yoy), 3,111억원(-5.0% yoy)으로 추정됨. 기저효과로 건기식 부문의 실적 개선세는 이어지겠지만 담배 및 부동산 부문의 수익성 하락으로 전사 기준 감익 여지가 높아 보임. 하반기(3Q+4Q) 연결 매출액과 영업이익은 각각 3조 2,250억원 (+6.4% yoy), 5,897억원(-2.9% yoy)으로 추정됨. 건기식 사업부 문의 영업이익이 24.4%(yoy) 개선될 것으로 보이나 담배 부문의 원가 부담과 고마진 부동산 사업의 기저 부담 이어지며 전사 영업 이익은 소폭 축소될 전망. 다만 릴 하이브리드 신제품 출시를 통해 국내 NGP시장 지배력을 강화하는 한편 신규 진출 국가 확대 기대감은 유효함. 또 반기 배당 도입, 자사주 매입 등 적극적인 주주환원정책은 주가의 하방 경직성을 높여줄 것으로 판단됨'라고 분석했다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2023년 06월 01일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 05일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 04일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 100,000원을 제시하였다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,077원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,077원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 87,000원 보다는 14.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,444원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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