[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 18일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2분기 실적부진은 일시적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q23 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 7,200억원(+2.9% YoY), 영업이익 773억원(-31.5% YoY, 영업이익률 4.5%)을 기록한 것으로 추정. 이는 매출액과 영업이익 모두 시장예상치를 하회하는 부진한 실적. 다만 세전이익과 순이익은 한화오션 주가상승에 따른 일회성 이익의 영향으로 컨센서스를 크게 상회할 전망. 그러나 2분기 실적부진은 지상방산부문 수출 스케줄에 따른 일시적 부진일 뿐이어서 크게 우려할 사항은 아닌 것으로 판단. 영업이익률이 상대적으로 높은 지상방산 수출이 2분기와 3분기에 일시적으로 감소하면서 해당부문의 수익성도 낮아지겠지만 4분기에는 20%대 영업이익률을 회복할 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '한화오션의 주가상승으로 인해 1분기에 이어 2분기에도 대규모 파생상품관련 이익(약 2,800억원)이 영업외손익에 반영될 전망. 한화오션 인수와 관련해 남은 이슈는 연결대상법인으로 분류될지 여부인데, 한화오션의 2024년 실적 컨센서스가 매출액 9조 195억원, 영업이익 3,968억원으로 매우 크기 때문에 결과에 따라 추정손익이 크게 변동될 가능성이 있음. KB증권의 현재 추정치는 지분법인식을 가정해 작성되었음'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 165,000원(+22.2%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2023년 05월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 25일 92,500원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 31일 최저 목표가인 87,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 153,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 153,000원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 180,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 153,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,389원 대비 63.8% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q23 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 7,200억원(+2.9% YoY), 영업이익 773억원(-31.5% YoY, 영업이익률 4.5%)을 기록한 것으로 추정. 이는 매출액과 영업이익 모두 시장예상치를 하회하는 부진한 실적. 다만 세전이익과 순이익은 한화오션 주가상승에 따른 일회성 이익의 영향으로 컨센서스를 크게 상회할 전망. 그러나 2분기 실적부진은 지상방산부문 수출 스케줄에 따른 일시적 부진일 뿐이어서 크게 우려할 사항은 아닌 것으로 판단. 영업이익률이 상대적으로 높은 지상방산 수출이 2분기와 3분기에 일시적으로 감소하면서 해당부문의 수익성도 낮아지겠지만 4분기에는 20%대 영업이익률을 회복할 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '한화오션의 주가상승으로 인해 1분기에 이어 2분기에도 대규모 파생상품관련 이익(약 2,800억원)이 영업외손익에 반영될 전망. 한화오션 인수와 관련해 남은 이슈는 연결대상법인으로 분류될지 여부인데, 한화오션의 2024년 실적 컨센서스가 매출액 9조 195억원, 영업이익 3,968억원으로 매우 크기 때문에 결과에 따라 추정손익이 크게 변동될 가능성이 있음. KB증권의 현재 추정치는 지분법인식을 가정해 작성되었음'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 165,000원(+22.2%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2023년 05월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 25일 92,500원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 31일 최저 목표가인 87,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 153,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 153,000원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 180,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 153,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,389원 대비 63.8% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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