[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 12일 KT&G(033780)에 대해 '잎담배 원가 부담 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 103,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나증권에서 KT&G(033780)에 대해 '올해 연결 매출액 및 영업이익은 각각 YoY 1.0%, -10.0% 증가할 것으로 추정. 2024년연결 매출액 및 영업이익은 각각 6조 1,729억원(YoY 4.5%), 1조 2,553억원(YoY 10.0%)으로 전망. ① 본업의 원가 부담이 완화되는 가운데, ② NGP가 올해 하반기부터 신규 국가를 확대하면서 유의미한 성장 및 이익 기여를 시현할 것으로 기대. ③ KGC도 면세 채널 회복에 따른 긍정적 실적 흐름이 지속될 것으로 전망. 지난 2021년 KT&G는 향후 3년 간(2021년~2023년) 자사주 1조 매입 및 1조 7,500억원 규모의 배당 결정을 발표했었음. 올해 하반기 향후 3년 간의 주주환원 정책이 발표될 예정. 새로운 정책은 자사주 매입/소각까지도 고려되고 있는 것으로 파악. 적극적인 주주 환원정책은 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,874억원(YoY -2.1%), 2,586억원(YoY -21.1%)으로 추정. KCG 제외한 단독 매출액 및 영업이익 각각 8,953억원(YoY -7.4%), 2,416억원(YoY -22.8%)으로 예상. 수원 부동산 분양 매출 감소(22년 연간 약 2천억원) 에 따른 역기저 및 잎담배 수매 가격 상승이 손익에 부담으로 작용할 전망'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 103,000원 -> 103,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 103,000원은 2023년 07월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 103,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,923원, 하나증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,923원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 100,000원 보다는 3.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나증권에서 KT&G(033780)에 대해 '올해 연결 매출액 및 영업이익은 각각 YoY 1.0%, -10.0% 증가할 것으로 추정. 2024년연결 매출액 및 영업이익은 각각 6조 1,729억원(YoY 4.5%), 1조 2,553억원(YoY 10.0%)으로 전망. ① 본업의 원가 부담이 완화되는 가운데, ② NGP가 올해 하반기부터 신규 국가를 확대하면서 유의미한 성장 및 이익 기여를 시현할 것으로 기대. ③ KGC도 면세 채널 회복에 따른 긍정적 실적 흐름이 지속될 것으로 전망. 지난 2021년 KT&G는 향후 3년 간(2021년~2023년) 자사주 1조 매입 및 1조 7,500억원 규모의 배당 결정을 발표했었음. 올해 하반기 향후 3년 간의 주주환원 정책이 발표될 예정. 새로운 정책은 자사주 매입/소각까지도 고려되고 있는 것으로 파악. 적극적인 주주 환원정책은 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,874억원(YoY -2.1%), 2,586억원(YoY -21.1%)으로 추정. KCG 제외한 단독 매출액 및 영업이익 각각 8,953억원(YoY -7.4%), 2,416억원(YoY -22.8%)으로 예상. 수원 부동산 분양 매출 감소(22년 연간 약 2천억원) 에 따른 역기저 및 잎담배 수매 가격 상승이 손익에 부담으로 작용할 전망'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 103,000원 -> 103,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 103,000원은 2023년 07월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 103,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,923원, 하나증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,923원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 100,000원 보다는 3.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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