[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 18일 KT&G(033780)에 대해 '적극적인 주주환원 정책 기대감 주가에 반영될 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 103,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,957억원(YoY -0.5%), 3,165억원(YoY -4.9%) 시현해 시장 기대치에 부합. KCG 제외한 단독 매출액 및 영업이익 각각 8,210억원(YoY -2.8%), 2,303억원(YoY -15.4%) 기록. 전년대비 이익 감소는 원가 부담(잎담배 등) 및부동산 분양 수익 감소에 기인. 지난 2021년 KT&G는 향후 3년 간(2021년~2023년) 자사주 1조 매입 및 1조 7,500억원 규모의 배당 결정을 발표. 올해 하반기도 향후 3년 간의 주주환원 정책이 발표될 예정. 주당 배당금의 지속적 우상향 뿐만 아니라 자사주 소각 등도 고려되고 있는 것으로 파악. 주가에 분명 긍정적 요소'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '올해 연결 매출액 및 영업이익은 각각 5조 9,318억원(YoY 1.4%), 1조 1,586억원(YoY -8.6%)으로 추정. 수원 부동산 분양 매출이 2021년 5,700억원→2022년 3,800억원→ 2023년 1,700억원으로 순차적 감소하면서 이에 따른 이익 기여가 현저히 줄어듦. 전사 감익은 불가피. 다만, 국내외 견조한 NGP 판매 및 KGC 실적 회복은 긍정적 요인'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 103,000원 -> 103,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 103,000원은 2023년 04월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 103,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,000원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 112,000원 대비 -8.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 110,000원 보다도 -6.4% 낮다. 이는 하나증권이 KT&G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 109,727원 대비 2.1% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
하나증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 3,957억원(YoY -0.5%), 3,165억원(YoY -4.9%) 시현해 시장 기대치에 부합. KCG 제외한 단독 매출액 및 영업이익 각각 8,210억원(YoY -2.8%), 2,303억원(YoY -15.4%) 기록. 전년대비 이익 감소는 원가 부담(잎담배 등) 및부동산 분양 수익 감소에 기인. 지난 2021년 KT&G는 향후 3년 간(2021년~2023년) 자사주 1조 매입 및 1조 7,500억원 규모의 배당 결정을 발표. 올해 하반기도 향후 3년 간의 주주환원 정책이 발표될 예정. 주당 배당금의 지속적 우상향 뿐만 아니라 자사주 소각 등도 고려되고 있는 것으로 파악. 주가에 분명 긍정적 요소'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '올해 연결 매출액 및 영업이익은 각각 5조 9,318억원(YoY 1.4%), 1조 1,586억원(YoY -8.6%)으로 추정. 수원 부동산 분양 매출이 2021년 5,700억원→2022년 3,800억원→ 2023년 1,700억원으로 순차적 감소하면서 이에 따른 이익 기여가 현저히 줄어듦. 전사 감익은 불가피. 다만, 국내외 견조한 NGP 판매 및 KGC 실적 회복은 긍정적 요인'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 103,000원 -> 103,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 103,000원은 2023년 04월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 103,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,000원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 112,000원 대비 -8.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 110,000원 보다도 -6.4% 낮다. 이는 하나증권이 KT&G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 109,727원 대비 2.1% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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