[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 LG유플러스(032640)에 대해 '정부규제 불확실성 영향은 있어도 너무 낮아진 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
KB증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '최근 알뜰폰 규제 등 정부 규제 불확실성에 따라 주가가 하락하였으나, 그 정도가 과도함. 투자포인트인 1) B2B 사업에 대한 실적 가시화, 2) 비용 구조 개선(무선 B2C시장의 안정화에 따른 마케팅 비용 효율화, CAPEX 감소세로 감가상각비 감소)은 여전히 유효'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q23 실적은 매출액 3.5조원 (+2.7% YoY), 영업이익 2,746억원 (+ 5.4% YoY)으로 KB증권의 실적추정과 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 스마트홈 사업 부문의 실적 둔화(IPTV 가입자 증가세 감소, 홈쇼핑 송출수수료 성장률 둔화, VOD 판매 감소 등)로 인해 예상을 하회한 실적을 거둘 것으로 판단. 지난 16일 홈쇼핑 송출수수료 가이드라인 개정과 지난 연말 IPTV 가입자가 대규모 감소(직권 해지 등, 12월 5.5만여명 감소)하는 모습을 보이면서 수취 홈쇼핑 송출수수료가 감소할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,500원 -> 16,500원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,500원은 2023년 02월 06일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 30일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,500원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,406원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
KB증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '최근 알뜰폰 규제 등 정부 규제 불확실성에 따라 주가가 하락하였으나, 그 정도가 과도함. 투자포인트인 1) B2B 사업에 대한 실적 가시화, 2) 비용 구조 개선(무선 B2C시장의 안정화에 따른 마케팅 비용 효율화, CAPEX 감소세로 감가상각비 감소)은 여전히 유효'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q23 실적은 매출액 3.5조원 (+2.7% YoY), 영업이익 2,746억원 (+ 5.4% YoY)으로 KB증권의 실적추정과 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 스마트홈 사업 부문의 실적 둔화(IPTV 가입자 증가세 감소, 홈쇼핑 송출수수료 성장률 둔화, VOD 판매 감소 등)로 인해 예상을 하회한 실적을 거둘 것으로 판단. 지난 16일 홈쇼핑 송출수수료 가이드라인 개정과 지난 연말 IPTV 가입자가 대규모 감소(직권 해지 등, 12월 5.5만여명 감소)하는 모습을 보이면서 수취 홈쇼핑 송출수수료가 감소할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,500원 -> 16,500원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,500원은 2023년 02월 06일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 30일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,500원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,406원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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