[휴스턴=뉴스핌] 고인원 특파원= 미 연방준비제도(Fed·연준)의 차기 정책 방향을 둘러싼 불확실성 속에 6일(현지시간) 뉴욕증시 개장 전 주가지수 선물 가격은 보합권에 머물고 있다.
미국 동부시간으로 6일 오전 8시 10분 기준 미국 시카고상업거래소(CME)에서 E-미니 S&P500 선물은 3.5포인트(0.09%) 오른 4006.75달러에 거래되고 있다. E-미니 나스닥100 선물은 전장 대비 23.00포인트(0.19%) 오른 1만1827.00달러에, E-미니 다우 선물은 11.00포인트(0.03%) 오른 3만3997.00달러에 거래되고 있다.
예상보다 강력한 고용과 서비스업 구매관리자지수(PMI) 발표 등으로 연준의 긴축 사이클이 예상보다 오래갈 것이란 우려가 커졌고, 중국의 리오프닝 기대에 따른 낙관론도 희석되는 분위기다.
솔루스 대체자산운용의 댄 그린하우스 수석 전략가는 CNBC에 "이제 시장은 연준의 최종금리 수준에 집중하고 있다"면서 "인플레이션을 잡기 위해 최종금리가 얼마나 오를지 관건"이라고 지적했다.
금리 스왑 시장에서의 최종 금리 전망치는 다시 오름세를 보이고 있다. 블룸버그에 따르면 이날 현재 스왑 시장에서는 내년 중반 최종 금리가 5% 웃도는 수준에서 정점을 보일 가능성을 반영하고 있다. 현재 연준의 기준 금리가 3.75%~4%임을 감안하면 1.00~1.25%의 추가 상승을 예상하고 있는 셈이다.
오는 13~14일로 예정된 12월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 연준 위원들의 발언이 제한되는 '블랙아웃' 기간에 앞서 연준 당국자들은 12월 연준이 0.5%포인트 인상에 나설 가능성을 신호했다. 또한 9월 점도표에서 예상한 것보다 최종금리가 더 높아질 가능성도 시사했는데, 지난 9월 연준 내년 4.6%를 최종금리로 제시했었다.
월스트리트저널(WSJ)은 연준이 12월 FOMC 회의 후 공개하는 점도표에서 내년 기준금리 전망치를 종전 4.5~5.0%에서 4.75~5.25%로 상향 조정할 것으로 예상했다.
바클레이스는 미국의 소비와 소득이 견조하고 고용시장이 타이트한 모습을 보이는 데다 물가까지 높은 수준을 유지함에 따라 연준이 내년에 더 공격적으로 금리인상에 나서야 할 필요성이 커졌다고 봤다.
그러면서 연준이 12월 회의에서 기준금리를 50bp(0.50%포인트) 인상한 후 내년 2월에도 또 50bp, 3월에는 25bp 추가 인상할 것으로 내다봤다. 연준의 최종금리가 시장 예상보다 높은 5~5.25% 범위가 될 것으로 예측한 것이다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 현재 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서는 연준이 12월 회의에서 기준금리를 50bp 인상할 가능성이 91%로 반영됐다. 아울러 시장은 최종금리가 2023년 5월 5%에서 정점을 찍을 것으로 보고 있다. 이는 전거래일 4.92%에서 높아진 것이다.
한편 중국 정부가 '제로 코로나'에서 '위드 코로나'로 방역 기조를 완화하고 나섬에 따라 월가에서는 중국 증시에 대한 낙관론이 확산하고 있다.
골드만삭스, JP모간, 모간스탠리 등은 글로벌 투자은행 등은 중국 증시에 대한 투자의견을 일제히 상향했다. 모간스탠리는 중국에 대한 투자 의견을 비중 유지에서 비중 확대로 높였다.
골드만삭스는 내년 MSCI(모건스탠리캐피털인터내셔널) 중국 지수와 CSI300 지수 수익률을 16%로 예상하며 중국 비중 확대를 권고했다. JP모간도 내년 MSCI 중국 지수가 10% 오를 것으로 전망했다.
중국의 리오프닝 기대감에 뉴욕 증시에 상장된 중국 기술주의 주가는 정규장 개장 전 일제히 오름세다. 알리바바(BABA), 바이두(BIDU), 핀듀오듀오(PDD)의 주가는 각 0.5~2%대 오름세다.
무기 제조기업인 텍스트론(TXT)의 주가도 개장 전 10% 가까이 급등 중이다. 미 육군이 차기 장거리 강습헬기 사업에 텍스트론-벨 헬리콥터를 선정했다는 소식이 전해진 영향이다. 해당 계약은 향후 수십년 700억달러 규모에 달할 것으로 평가됐다.
크루즈 기업 로얄캐리비안(RCL)의 주가는 개장 전 2% 이상 하락 중이다. JP모간 증권이 회사에 대한 투자 의견을 '비중 확대'에서 '비중 축소'로 두 단계나 강등한 여파다.
koinwon@newspim.com
