[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 삼성생명(032830)에 대해 '보험이익 개선, 금융시장 회복 수혜에 주목'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '하반기에는 손해율이 84% 내외에서 관리되고 비차익은 꾸준히 증가해 보험이익은 양호한 흐름이 이어질 듯. 금융시장이 빠르게 안정되면서 4분기에는 변액보증준비금의 일부 환입도 가능해 보임. 따라서 올해 이익은 전년대비 25% 증가한 1,229억원 추정. 주가는 보헙업법 개정 가능성이 Catalyst로 작용하며 단기 상승을 보였으나 당사는 펀더멘탈 변화에 주목. 동사의 보험이익 호조, 금융시장 회복에 따른 금융계열사들의 이익 기여 제고.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '하반기에도 손해율이 전년대비 개선세를 보여 올해 보험이익(사차익+비차익)은 14.8% YoY 증가한 1.6조원에 이를 전망. 기준금리 인하로 이차역마진이 확대되었으나 하반기 이후에는 그 폭이 제한적일 듯. 한편 금융시장 회복에 따른 유가증권/변액보험 관련손익 개선은 이차손익에 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 70,000원(+16.7%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상,김현기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2020년 05월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 19일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 05월 18일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,500원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,500원 대비 -13.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 68,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,000원 대비 -9.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '하반기에는 손해율이 84% 내외에서 관리되고 비차익은 꾸준히 증가해 보험이익은 양호한 흐름이 이어질 듯. 금융시장이 빠르게 안정되면서 4분기에는 변액보증준비금의 일부 환입도 가능해 보임. 따라서 올해 이익은 전년대비 25% 증가한 1,229억원 추정. 주가는 보헙업법 개정 가능성이 Catalyst로 작용하며 단기 상승을 보였으나 당사는 펀더멘탈 변화에 주목. 동사의 보험이익 호조, 금융시장 회복에 따른 금융계열사들의 이익 기여 제고.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '하반기에도 손해율이 전년대비 개선세를 보여 올해 보험이익(사차익+비차익)은 14.8% YoY 증가한 1.6조원에 이를 전망. 기준금리 인하로 이차역마진이 확대되었으나 하반기 이후에는 그 폭이 제한적일 듯. 한편 금융시장 회복에 따른 유가증권/변액보험 관련손익 개선은 이차손익에 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 70,000원(+16.7%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김진상,김현기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2020년 05월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 19일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 20년 05월 18일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,500원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,500원 대비 -13.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 68,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,000원 대비 -9.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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