[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 09일 필옵틱스(161580)에 대해 '디스플레이 upcycle 전환, 이차전지 신규 item 추가'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 필옵틱스 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 필옵틱스(161580)에 대해 '필옵틱스는 고객사의 A5 신규 투자 시 디스플레이 사업부 연간 최대 매출 달성이 가능하다고 판단된다. 해외 고객사 추가 + 고객사의 신규 투자 사이클 도래. 필옵틱스의 이차전지 매출은 2014년 6억원에서 19.3Q 누적기준 323억원으로 증가했다. 이차전지 장비: 고객사의 공정 변화 공동 대응을 통해 신규 장비 공급. '라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '2019년 말 기준 필옵틱스의 수주잔고는 1,400억원 수준으로 예상되며, 이를 기반으로 한 2020년 실적은 매출 2,620억원, 영업이익 204억원으로 추정된다. 전반적으로 고객사의 유지보수, 신규개발 관련 수주는 마진이 낮으며, 신규투자 및 해외관련 수주는 상대적으로 마진이 높다. 최근 5년내 최대 영업이익률 달성시기 대비 인건비 증가로 고정비가 증가했다. 이로 인해 동사의 BEP 수준은 약 1,800억원~1,900억원으로 추산된다.'라고 밝혔다.
한편 '2020E 지배주주순이익 159억원 기준 현재 주가는 P/E 15.4배, 보수적 관점에서 전환사채
전량 희석(총 발행주식수의 20%) 가정 시 P/E 18.3배이다. 동일주가 기준 A5 본격 매출 반
영 시 P/E 10배 초반 수준이 예상된다.'라고 전망했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 필옵틱스 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 필옵틱스(161580)에 대해 '필옵틱스는 고객사의 A5 신규 투자 시 디스플레이 사업부 연간 최대 매출 달성이 가능하다고 판단된다. 해외 고객사 추가 + 고객사의 신규 투자 사이클 도래. 필옵틱스의 이차전지 매출은 2014년 6억원에서 19.3Q 누적기준 323억원으로 증가했다. 이차전지 장비: 고객사의 공정 변화 공동 대응을 통해 신규 장비 공급. '라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '2019년 말 기준 필옵틱스의 수주잔고는 1,400억원 수준으로 예상되며, 이를 기반으로 한 2020년 실적은 매출 2,620억원, 영업이익 204억원으로 추정된다. 전반적으로 고객사의 유지보수, 신규개발 관련 수주는 마진이 낮으며, 신규투자 및 해외관련 수주는 상대적으로 마진이 높다. 최근 5년내 최대 영업이익률 달성시기 대비 인건비 증가로 고정비가 증가했다. 이로 인해 동사의 BEP 수준은 약 1,800억원~1,900억원으로 추산된다.'라고 밝혔다.
한편 '2020E 지배주주순이익 159억원 기준 현재 주가는 P/E 15.4배, 보수적 관점에서 전환사채
전량 희석(총 발행주식수의 20%) 가정 시 P/E 18.3배이다. 동일주가 기준 A5 본격 매출 반
영 시 P/E 10배 초반 수준이 예상된다.'라고 전망했다.
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