[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 05일 LG디스플레이(034220)에 대해 'OLED 업체로의 환골탈태'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
신한금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '2019년 3분기말 중국 BOE의 순차입금은 12.7조원으로 2019년말 LG디스플레이 10.1조원 대비 약 2.6조원이 높아 치킨게임을 치룰 여력이 없다. 코로나바이러스 발생지역인 우한(Wuhan)의 BOE 10.5세대 LCD 라인, Tianma 6세대 OLED 라인, CSOT 6세대 OLED 라인은 생산차질이 불가피 할 전망이다. 2019년 12월 LCD TV 패널 가격 반등이 시작되었고, 2020년 10월까지는 상승할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3분기 스마트폰용 POLED 판매가 본격화될 전망인 바, 금년 POLED 사업의 영업적자는 5,310억원으로 작년 영업적자 1.2조원 대비 대폭 축소될 전망이다. 2020년 1분기, 2분기 LG디스플레이의 영업적자는 각각 2,800억원, 1,970억원으로 점진적으로 축소되겠다. 3분기 스마트폰용 POLED 판매가 본격화되면서 영업이익이 4,740억원으로 턴어라운드가 예상된다. 2020년 전사 영업이익은 6,800억원으로 기대된다.
'라고 밝혔다.
한편 '1) 12월부터 LCD TV 패널 가격 반등, 2) 영업이익 6,800억원으로 턴어라운드를 반영하여 목표주가를 22,000원으로 4.8% 상향조정했다. 금년 8월 23일 해외 전환사채 8,134억원(전환가격 19,845원)이 전환이 시작된다. 2020년 7월 24일부터 시작되는 일본 도쿄 올림픽에서는 일본업체의 OLED TV 향연이 시작되겠다. OLED TV의 독점적 우위를 가진 동사의 주가 강세가 기대된다.'라고 전망했다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 22,000원(+4.8%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 소현철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2019년 12월 30일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 21,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 05일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 09월 17일 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 22,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,529원, 신한금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 18,529원 대비 18.7% 높으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 21,000원 보다도 4.8% 높다. 이는 신한금융투자가 LG디스플레이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,211원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
신한금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '2019년 3분기말 중국 BOE의 순차입금은 12.7조원으로 2019년말 LG디스플레이 10.1조원 대비 약 2.6조원이 높아 치킨게임을 치룰 여력이 없다. 코로나바이러스 발생지역인 우한(Wuhan)의 BOE 10.5세대 LCD 라인, Tianma 6세대 OLED 라인, CSOT 6세대 OLED 라인은 생산차질이 불가피 할 전망이다. 2019년 12월 LCD TV 패널 가격 반등이 시작되었고, 2020년 10월까지는 상승할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3분기 스마트폰용 POLED 판매가 본격화될 전망인 바, 금년 POLED 사업의 영업적자는 5,310억원으로 작년 영업적자 1.2조원 대비 대폭 축소될 전망이다. 2020년 1분기, 2분기 LG디스플레이의 영업적자는 각각 2,800억원, 1,970억원으로 점진적으로 축소되겠다. 3분기 스마트폰용 POLED 판매가 본격화되면서 영업이익이 4,740억원으로 턴어라운드가 예상된다. 2020년 전사 영업이익은 6,800억원으로 기대된다.
'라고 밝혔다.
한편 '1) 12월부터 LCD TV 패널 가격 반등, 2) 영업이익 6,800억원으로 턴어라운드를 반영하여 목표주가를 22,000원으로 4.8% 상향조정했다. 금년 8월 23일 해외 전환사채 8,134억원(전환가격 19,845원)이 전환이 시작된다. 2020년 7월 24일부터 시작되는 일본 도쿄 올림픽에서는 일본업체의 OLED TV 향연이 시작되겠다. OLED TV의 독점적 우위를 가진 동사의 주가 강세가 기대된다.'라고 전망했다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 22,000원(+4.8%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 소현철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2019년 12월 30일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 21,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 05일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 09월 17일 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 22,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,529원, 신한금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 18,529원 대비 18.7% 높으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 21,000원 보다도 4.8% 높다. 이는 신한금융투자가 LG디스플레이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,211원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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