[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 케이프투자증권에서 27일 카페24(042000)에 대해 ''20년 영업레버리지 효과에 의한 실적개선 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카페24 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 카페24(042000)에 대해 '동사는 견조한 외형성장세가 지속됨에도 불구하고 글로벌 사업 확대 등 주요 중점사업 추진에 따른 기술, 인력 투자로 고정비가확대되면서 실적이 크게 악화된 상태입니다. 다만 장기적인 플랫폼 경쟁력 강화와 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 현재의 투자 확대는 중장기 관점에서 긍정적으로 판단되며 내년부터는 해외 사업도 가시적인 성과가 나타날 것으로 기대됩니다.'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '동사의 3분기 쇼핑몰거래액(GMV)은 2.3조원(+19% YoY)으로 3Q19 국내 온라인 쇼핑 GMV 성장률(+20% YoY)과 유사한 수준 유지. 쇼핑몰거래액의 견조한 성장과 핌즈와의 사업 결합 등으로 부가서비스 매출이 증가하면서 3Q19 쇼핑몰솔루션 매출은 341억원(+43% YoY) 기록하며 외형성장 견인. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy, 목표주가 66,000원으로 하향. 목표주가 하향은 인건비 등 주요 영업비용의 추정치를 상향 조정하면서 12m fwd EPS가 기존 2,418원에서 1,948원으로 -19% 하향된 점에 기인. Target P/E는 최근 1년간 P/E 밴드 평균인 34배 적용.'라고 전망했다.
◆ 카페24 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 66,000원(최근 1년 이내 신규발행)
케이프투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 66,000원을 제시했다.
◆ 카페24 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,444원, 케이프투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 66,000원은 19년 11월 11일 발표한 신한금융투자의 65,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 85,444원 대비 -22.8% 낮은 수준으로 카페24의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,000원 대비 -30.5% 하락하였다. 이를 통해 카페24의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카페24 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 카페24(042000)에 대해 '동사는 견조한 외형성장세가 지속됨에도 불구하고 글로벌 사업 확대 등 주요 중점사업 추진에 따른 기술, 인력 투자로 고정비가확대되면서 실적이 크게 악화된 상태입니다. 다만 장기적인 플랫폼 경쟁력 강화와 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 현재의 투자 확대는 중장기 관점에서 긍정적으로 판단되며 내년부터는 해외 사업도 가시적인 성과가 나타날 것으로 기대됩니다.'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '동사의 3분기 쇼핑몰거래액(GMV)은 2.3조원(+19% YoY)으로 3Q19 국내 온라인 쇼핑 GMV 성장률(+20% YoY)과 유사한 수준 유지. 쇼핑몰거래액의 견조한 성장과 핌즈와의 사업 결합 등으로 부가서비스 매출이 증가하면서 3Q19 쇼핑몰솔루션 매출은 341억원(+43% YoY) 기록하며 외형성장 견인. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy, 목표주가 66,000원으로 하향. 목표주가 하향은 인건비 등 주요 영업비용의 추정치를 상향 조정하면서 12m fwd EPS가 기존 2,418원에서 1,948원으로 -19% 하향된 점에 기인. Target P/E는 최근 1년간 P/E 밴드 평균인 34배 적용.'라고 전망했다.
◆ 카페24 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 66,000원(최근 1년 이내 신규발행)
케이프투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 66,000원을 제시했다.
◆ 카페24 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,444원, 케이프투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 66,000원은 19년 11월 11일 발표한 신한금융투자의 65,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 85,444원 대비 -22.8% 낮은 수준으로 카페24의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,000원 대비 -30.5% 하락하였다. 이를 통해 카페24의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.