[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠종금증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 '고난의 연장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
메리츠종금증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '- 3Q19 영업손실 4,367 억원은 시장기대치를 하회. 부진한 판가와 가동률 조정에 기인
- 4Q19 영업손실은 7,014 억원으로 재차 확대 예상, LCD 판가 하락 지속세와 E6 POLED 라인 가동에 따른 고정비 증가에 더해 구조개선 대규모 비용 발생 예상
- 구조적 주가 반등의 선결 과제는 1) 산업 내 동조화된 공급조절 노력,
2) 광저우 라인 수율 개선 및 TV OLED 판가흐름 유지, 3) E6 POLED 수율 안정화'라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 '적자 발생 기간이 장기화될수록 시장의 추가 자금조달 우려는 점증할 수 있다. 아울러 중국 업체를 중심으로 산업 내 극한 경쟁이 과열될 수도 있는 상황에서 신기술·신규라인들의 양산성 확보는 절실한 상황이다. 예상보다 하락폭이 팔라진 LCD 판가흐름을 바탕으로 2019년과 2020년 실적 추정치를 소폭 하향조정하지만,
분기실적은 내년부터 완만한 개선이 가능하리라 예상된다'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 20,000원(-13.0%)
- 메리츠종금증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠종금증권 김선우,서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2019년 07월 24일 발행된 메리츠종금증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠종금증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,974원, 메리츠종금증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠종금증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,974원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,974원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,789원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
메리츠종금증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '- 3Q19 영업손실 4,367 억원은 시장기대치를 하회. 부진한 판가와 가동률 조정에 기인
- 4Q19 영업손실은 7,014 억원으로 재차 확대 예상, LCD 판가 하락 지속세와 E6 POLED 라인 가동에 따른 고정비 증가에 더해 구조개선 대규모 비용 발생 예상
- 구조적 주가 반등의 선결 과제는 1) 산업 내 동조화된 공급조절 노력,
2) 광저우 라인 수율 개선 및 TV OLED 판가흐름 유지, 3) E6 POLED 수율 안정화'라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 '적자 발생 기간이 장기화될수록 시장의 추가 자금조달 우려는 점증할 수 있다. 아울러 중국 업체를 중심으로 산업 내 극한 경쟁이 과열될 수도 있는 상황에서 신기술·신규라인들의 양산성 확보는 절실한 상황이다. 예상보다 하락폭이 팔라진 LCD 판가흐름을 바탕으로 2019년과 2020년 실적 추정치를 소폭 하향조정하지만,
분기실적은 내년부터 완만한 개선이 가능하리라 예상된다'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 20,000원(-13.0%)
- 메리츠종금증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠종금증권 김선우,서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2019년 07월 24일 발행된 메리츠종금증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠종금증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,974원, 메리츠종금증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠종금증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,974원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,974원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,789원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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