[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 08일 종근당(185750)에 대해 '안정적인 실적 낮은 밸류에이션'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 115.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
하나금융투자에서 종근당(185750)에 대해 '3분기 매출액은 전년대비 약 15% 증가한 2,710억원, 영업이익은 전년대비 약 11% 감소한 187억원(OPM,
6.9%)달성이 예상: 안정적인 탑라인 성장에도 불구하고 전년대비 29%가량 증가한 연구개발비로 인해
영업이익은 역성장이 불가피하다. 여기에 상품 비중이 계속 증가하면서 매출총이익률도 연간으로 38.2%로 전년대비 1.5%p감소, 수익성 다소 악화'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '-드디어 출시 임박 네스프 바이오시밀러
-유럽에서 임상 2상 중인 류마티스관절염 치료제인 CKD-506과 한국과 미국에서 임상 1상 중인 헌팅턴증후군 치료제인 CKD-504의 임상도 순항 중으로 임상 결과 발표 시 종근당의 R&D도 시장에서 가치를 부여받을 수 있을 것으로 기대된다. 종근당의 12개월 Forward PER는 15배로 강력한 영업망을 바탕으로 안정적인 실적구현, R&D 성과도출 등을 기대했을 때는 종근당의 밸류에이션 리레이팅이 필요한 시점'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 선민정, 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2019년 07월 29일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 08일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 11월 05일 최저 목표가인 125,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,083원, 하나금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 131,083원 대비 37.3% 높으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 145,000원 보다도 24.1% 높다. 이는 하나금융투자가 종근당의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,538원 대비 -4.7% 하락하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
하나금융투자에서 종근당(185750)에 대해 '3분기 매출액은 전년대비 약 15% 증가한 2,710억원, 영업이익은 전년대비 약 11% 감소한 187억원(OPM,
6.9%)달성이 예상: 안정적인 탑라인 성장에도 불구하고 전년대비 29%가량 증가한 연구개발비로 인해
영업이익은 역성장이 불가피하다. 여기에 상품 비중이 계속 증가하면서 매출총이익률도 연간으로 38.2%로 전년대비 1.5%p감소, 수익성 다소 악화'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '-드디어 출시 임박 네스프 바이오시밀러
-유럽에서 임상 2상 중인 류마티스관절염 치료제인 CKD-506과 한국과 미국에서 임상 1상 중인 헌팅턴증후군 치료제인 CKD-504의 임상도 순항 중으로 임상 결과 발표 시 종근당의 R&D도 시장에서 가치를 부여받을 수 있을 것으로 기대된다. 종근당의 12개월 Forward PER는 15배로 강력한 영업망을 바탕으로 안정적인 실적구현, R&D 성과도출 등을 기대했을 때는 종근당의 밸류에이션 리레이팅이 필요한 시점'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 선민정, 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2019년 07월 29일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 08일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 11월 05일 최저 목표가인 125,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,083원, 하나금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 131,083원 대비 37.3% 높으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 145,000원 보다도 24.1% 높다. 이는 하나금융투자가 종근당의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,538원 대비 -4.7% 하락하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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