[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 07일 에스엠(041510)에 대해 '양호한 실적 + 알파(주주친화정책) '라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
유안타증권에서 에스엠(041510)에 대해 '- 3Q19 연결실적 : 매출액 1,781억원(+6% YoY), 영업이익 163억원(+34% YoY) 추정. 부문별 예상 영업이익은 엔터 3사(본사+재팬+드림메이커) 190억원(+32% YoY), C&C 12억원, 키이스트 1억원
- 4Q19 연결실적 예상 영업이익은 엔터 3사 229억원(+3% YoY), C&C 33억원, 키이스트 7억원: 엔터 3사는 데뷔와 함께 음반판매, 콘서트 등 수익화가 가능한 슈퍼엠 효과와 TME 관련 음원수익 증가효과로 증익 기대. C&C는 광고성수기 효과, 키이스트는 드라마 『싸이코패스 다이어리』 납품 효과로 각각 흑자 예상'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '- 슈퍼엠 활동은 일정수준의 성과를 낼 경우 남자 아이돌의 군복무 문제에 따른 실적공백 리스크를 구조적으로 제거할 수 있을 것. 미국 엔터사들과의 사업협력 확대는 선진시장으로의 진입이 보다 용이해진다는 점에서 긍정적. 이에 더해, 주총시즌(2020년 3월) 이전에 주주가치 제고방안이 제시될 가능성이 높아 동사 주식에 대한 관심을 기울일 시점. - 동사 경영진은 현재의 지분구조상 2020년 3월에 만기되는 임기를 연장하기 위해서라도 배당실시 등 투자자들의 요구를 일부 수용하게 될 것 도래 판단'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박성호, 이광현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2019년 08월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 27일 69,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 51,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,818원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,818원 대비 11.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS 투자증권의 61,000원 보다는 -16.4% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,600원 대비 -28.0% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
유안타증권에서 에스엠(041510)에 대해 '- 3Q19 연결실적 : 매출액 1,781억원(+6% YoY), 영업이익 163억원(+34% YoY) 추정. 부문별 예상 영업이익은 엔터 3사(본사+재팬+드림메이커) 190억원(+32% YoY), C&C 12억원, 키이스트 1억원
- 4Q19 연결실적 예상 영업이익은 엔터 3사 229억원(+3% YoY), C&C 33억원, 키이스트 7억원: 엔터 3사는 데뷔와 함께 음반판매, 콘서트 등 수익화가 가능한 슈퍼엠 효과와 TME 관련 음원수익 증가효과로 증익 기대. C&C는 광고성수기 효과, 키이스트는 드라마 『싸이코패스 다이어리』 납품 효과로 각각 흑자 예상'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '- 슈퍼엠 활동은 일정수준의 성과를 낼 경우 남자 아이돌의 군복무 문제에 따른 실적공백 리스크를 구조적으로 제거할 수 있을 것. 미국 엔터사들과의 사업협력 확대는 선진시장으로의 진입이 보다 용이해진다는 점에서 긍정적. 이에 더해, 주총시즌(2020년 3월) 이전에 주주가치 제고방안이 제시될 가능성이 높아 동사 주식에 대한 관심을 기울일 시점. - 동사 경영진은 현재의 지분구조상 2020년 3월에 만기되는 임기를 연장하기 위해서라도 배당실시 등 투자자들의 요구를 일부 수용하게 될 것 도래 판단'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박성호, 이광현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2019년 08월 16일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 27일 69,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 51,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,818원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,818원 대비 11.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS 투자증권의 61,000원 보다는 -16.4% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,600원 대비 -28.0% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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