[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 24일 매일유업(267980)에 대해 '수익구조 다변화는 지속된다 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 113,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 매일유업 리포트 주요내용
KB증권에서 매일유업(267980)에 대해 '3Q 영업이익 12.1% 증가 예상, 상반기보다 마케팅비용 증가하더라도 안정적인 실적 흐름 지속될 전망:① 수익성이 뛰어난 컵커피와 유기농 ‘상하’의 성장세가 지속되고, ② 과거에 부진했던 발효유 수익성이 대용량 ‘매일바이오’의 판매호조를 중심으로 개선되는 점, ③ 웰빙트렌드 속에서 수요가 확대된 곡물음료의 이익기여도가 확대 (2018년 4.4%→2019년 6.0% 추정)되는 점이 대표적인 예이다 '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '-고수익품목의 판매호조를 반영하여 실적 추정치를 변경하고, 수익구조 다변화를 고려하여 업종대비 할인율 (기존 20%→15%, 조제분유 영업환경 약화와 마케팅비용 투입 여부에 따라 실적 변동성이 큰 유제품산업 특성 반영)을 축소한 점이 목표주가 조정의 주 요인으로 작용했다.
- 고령화 추세에 맞춰 출시한 성인영양식 ‘셀렉스’, 웰빙트렌드에 부합하는 곡물음료 등을 중심으로 향후 성장성도 준비 중'라고 밝혔다.
◆ 매일유업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 103,000원 -> 113,000원(+9.7%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 박애란 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 113,000원은 2019년 08월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 103,000원 대비 9.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 01일 104,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 11월 06일 최저 목표가인 98,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 113,000원을 제시하였다.
◆ 매일유업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,500원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 113,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,500원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 110,000원 보다는 2.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 매일유업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,556원 대비 12.6% 상승하였다. 이를 통해 매일유업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 매일유업 리포트 주요내용
KB증권에서 매일유업(267980)에 대해 '3Q 영업이익 12.1% 증가 예상, 상반기보다 마케팅비용 증가하더라도 안정적인 실적 흐름 지속될 전망:① 수익성이 뛰어난 컵커피와 유기농 ‘상하’의 성장세가 지속되고, ② 과거에 부진했던 발효유 수익성이 대용량 ‘매일바이오’의 판매호조를 중심으로 개선되는 점, ③ 웰빙트렌드 속에서 수요가 확대된 곡물음료의 이익기여도가 확대 (2018년 4.4%→2019년 6.0% 추정)되는 점이 대표적인 예이다 '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '-고수익품목의 판매호조를 반영하여 실적 추정치를 변경하고, 수익구조 다변화를 고려하여 업종대비 할인율 (기존 20%→15%, 조제분유 영업환경 약화와 마케팅비용 투입 여부에 따라 실적 변동성이 큰 유제품산업 특성 반영)을 축소한 점이 목표주가 조정의 주 요인으로 작용했다.
- 고령화 추세에 맞춰 출시한 성인영양식 ‘셀렉스’, 웰빙트렌드에 부합하는 곡물음료 등을 중심으로 향후 성장성도 준비 중'라고 밝혔다.
◆ 매일유업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 103,000원 -> 113,000원(+9.7%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 박애란 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 113,000원은 2019년 08월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 103,000원 대비 9.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 01일 104,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 11월 06일 최저 목표가인 98,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 113,000원을 제시하였다.
◆ 매일유업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,500원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 113,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,500원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 110,000원 보다는 2.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 매일유업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,556원 대비 12.6% 상승하였다. 이를 통해 매일유업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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