[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 17일 현대백화점(069960)에 대해 '재평가 가능한 구간 진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '- 3분기 연결기준 총매출액 1조 6,378억원(YoY 19.2%), 매출액 5,559억원(YoY 27.2%), 영업이익
653억원 (YoY -18.2%)으로 전분기에 이어 부진한 실적을 기록할 전망. 백화점의 영업이익은 813억원으로 전년동기비 1.8% 증가할 것이지만, 면세점 영업적자 160억원 때문. - 지난해 3분기 이후 면세점 영업적자로 4개 분기 연속 감익 추세를 보였던 동사의 영업이익 모멘텀은 올해 4분기에 증익으로 반전될 것. 면세점은 외형 확대에 따른 규모의 경제효과로 적자 폭은 크게 축소되고 있음'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '기존 BUY 의견을 유지하며, 목표주가를 100,000원으로 소폭 상향 조정함. 영업가치 산출시 EV/EBITDA 멀티플은 최근 5년간 low 평균치인 6.6배 대비 20% 할인율을 적용함. 목표주가100,000원은 올해 추정 EPS 대비 P/E 10.7배 수준임. 투자 포인트는 1) 4분기부터 실적 모멘텀 개선으로 주가 재평가 가능한 구간 진입, 2) 여전히 매력적인 valuation 수준임.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 96,000원 -> 100,000원(+4.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2019년 08월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 96,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 05일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 09일 최저 목표가인 96,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,611원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,611원 대비 -7.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 94,000원 보다는 6.4% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,333원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '- 3분기 연결기준 총매출액 1조 6,378억원(YoY 19.2%), 매출액 5,559억원(YoY 27.2%), 영업이익
653억원 (YoY -18.2%)으로 전분기에 이어 부진한 실적을 기록할 전망. 백화점의 영업이익은 813억원으로 전년동기비 1.8% 증가할 것이지만, 면세점 영업적자 160억원 때문. - 지난해 3분기 이후 면세점 영업적자로 4개 분기 연속 감익 추세를 보였던 동사의 영업이익 모멘텀은 올해 4분기에 증익으로 반전될 것. 면세점은 외형 확대에 따른 규모의 경제효과로 적자 폭은 크게 축소되고 있음'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '기존 BUY 의견을 유지하며, 목표주가를 100,000원으로 소폭 상향 조정함. 영업가치 산출시 EV/EBITDA 멀티플은 최근 5년간 low 평균치인 6.6배 대비 20% 할인율을 적용함. 목표주가100,000원은 올해 추정 EPS 대비 P/E 10.7배 수준임. 투자 포인트는 1) 4분기부터 실적 모멘텀 개선으로 주가 재평가 가능한 구간 진입, 2) 여전히 매력적인 valuation 수준임.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 96,000원 -> 100,000원(+4.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2019년 08월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 96,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 05일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 09일 최저 목표가인 96,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,611원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,611원 대비 -7.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 94,000원 보다는 6.4% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,333원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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