[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 25일 LG화학(051910)에 대해 'EV배터리, 2020년에 빛을 발할 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 '- 2019년 2분기 매출액 7.18조원(+1.8% YoY), 영업이익 2,675억(-62% YoY)을 기록하며 영업이익 기준 컨센 대비 약 25% 하회
- ESS는 화재 관련 충당금 추가 설정 및 순수 국내 매출 차질 영향으로 500억 일회성 비용이 발생하였다. 또한 EV배터리 부문은 투자에 따른 고정비 증가, 신규 생산라인의 초기 수율 불안정으로 인하여 약700억 정도 손실이 발생'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '현재, 시장의 관심은 EV배터리 사업부문이다. 동사의 EV 사업부문은 수요성장 및 생산능력 확대에 따라 큰 폭의 외형성장이 기대되는 바이다. 다만, 현재 KWh 당 단가 중 원재료 비중이 거의 60%라는점, 그 중에서도 양극재 Cost에 크게 연동되며 수율에 대한 Risk가 있어 당장 수익성 개선을 기대하기는 어렵다. 그러나 2020년에는 외형성장 및 수율 안정화로 인하여 BEP 이상의 이익을 낼 수 있을 것으로 기대'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
BNK투자증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2019년 04월 25일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 470,364원, BNK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 470,364원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 400,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 470,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 473,545원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 '- 2019년 2분기 매출액 7.18조원(+1.8% YoY), 영업이익 2,675억(-62% YoY)을 기록하며 영업이익 기준 컨센 대비 약 25% 하회
- ESS는 화재 관련 충당금 추가 설정 및 순수 국내 매출 차질 영향으로 500억 일회성 비용이 발생하였다. 또한 EV배터리 부문은 투자에 따른 고정비 증가, 신규 생산라인의 초기 수율 불안정으로 인하여 약700억 정도 손실이 발생'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '현재, 시장의 관심은 EV배터리 사업부문이다. 동사의 EV 사업부문은 수요성장 및 생산능력 확대에 따라 큰 폭의 외형성장이 기대되는 바이다. 다만, 현재 KWh 당 단가 중 원재료 비중이 거의 60%라는점, 그 중에서도 양극재 Cost에 크게 연동되며 수율에 대한 Risk가 있어 당장 수익성 개선을 기대하기는 어렵다. 그러나 2020년에는 외형성장 및 수율 안정화로 인하여 BEP 이상의 이익을 낼 수 있을 것으로 기대'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
BNK투자증권 이안나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2019년 04월 25일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 470,364원, BNK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 470,364원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 400,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 470,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 473,545원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.