[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 독일 최대 은행인 도이체방크와 코메르츠방크의 합병 협상이 난관에 봉착한 가운데 이탈리아 우니크레디트(UniCredit)가 코메르츠방크에 눈독을 들이며 수십억유로 규모의 입찰을 준비하고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 4일(현지시간) 보도했다.
FT는 복수의 관계자를 인용해 이렇게 보도하고, 우니크레디트의 입찰 준비가 도이체방크와 코메르츠방크의 협상을 방해할 가능성은 낮지만, 협상이 결렬될 경우 우니크레디트는 행동에 나설 준비가 돼 있다고 전했다. 우니크레디트와 가까운 한 관계자는 "우리를 위한 길이 열릴 수 있다"고 말했다.
우니크레디트는 상당 규모의 코메르츠방크 지분을 사들여 이미 보유 중인 독일 히포베레인스방크와 합병하는 방안을 구상 중인 것으로 전해졌다. 이렇게 합쳐진 회사의 본사는 독일에 둔다는 설명이다. 우니크레디트의 한 고문역은 "이런 조합은 독일에도 말이 되는 것"라면서 "국가 챔피언으로 내세울 수 있다"고 말했다.
우니크레디트는 2017년 코메르츠방크 합병안을 논의하기 위해 독일 관리들과 접촉을 시도했으나 결정을 내리지는 못했다. 독일 정치권에서 해외 은행의 인수합병(M&A)에 반대하는 분위기가 강했고, 우니크레디트 스스로는 구조조정을 진행하는 등 어려움을 겪고 있었기 때문이다.
독일 정부가 코메르츠방크의 지분 15%를 보유하고 있는 만큼 어떤 합병안도 우니크레디트는 독일 정부의 승인을 받아야 한다. 우니크레디트는 도이체방크와 코메르츠방크의 합병 논의가 무산될 경우 독일 정치권 내부에서의 부정적인 시각은 이전보다 줄어들 것으로 기대하고 있다.
우니크레디트는 수년 전 합병 준비를 거론, 바로 행동에 나설수 있다는 점을 장점으로 내세우고 있다. 또 코메르츠방크와 히포베레인스방크는 상호 보완적 관계인 만큼 상업적 관점에서 도이체방크와 합병하는 것보다 훨씬 이득이 될 것이라는 설명을 제시하고 있다.
예를 들어 히포베레인스방크는 독일 경제 중심 지역인 남부 바이에른과 바덴뷔르템베르크주(州)에 447곳의 지점을 두고 있다. 반면 코메르츠방크는 1000곳의 지점을 두고 있는데, 독일 전국에 퍼져 있는 상태다. 반대로 코메르츠방크와 도이체방크의 리테일 사업 부문에는 중복되는 점이 많이 존재한다고 FT는 설명했다.
우니크레디트가 코메르츠방크에 다시 관심을 보이는 것은 도이체방크와 코메르츠방크의 합병이 여러 장애물에 직면했기 때문이다. 도이체방크의 고위 임원들은 합병으로 인해 높은 세금이 적용될 뿐 아니라 감원으로 인해 근로자들의 반발이 일어날 수 있다고 우려했다. 또 주주들이 합병에 회의적인 가운데 합병이 완료되면 이 주주들로부터 100억유로의 신규 자본을 조달해야한다고 지적했다.
올라프 숄츠 독일 재무장관 역시 두 은행의 합병에 대해 자신감을 잃고 있다고 관계자는 전했다. 기독민주·기독사회당 연합과 연정을 구성중인 사회민주당도 당초 도이체방크와 코메르츠방크의 합병에 대해 찬성했지만 수만명의 감원으로 인한 정치적 후폭풍을 우려하는 것으로 알려졌다. 도이체방크의 경영진들은 두 은행의 합병이 상업적으로 성공을 거두려면 이같은 규모의 감원은 불가피하다고 보고 있다.
코메르츠방크에 눈독을 들이는 것은 우니크레디트뿐이 아니다. ING와 BNP파리바스, 산탄데르 등도 관심을 보이는 것으로 알려졌다. 이에 따라 우니크레디트는 다른 유럽은행의 경쟁입찰을 막아야 한다고 보고 있다고 관계자들은 전했다. 이르면 이번 주말 도이체방크와 코메르츠방크의 합병과 관련해 중대 발표가 있을 것으로 전망된다.
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