순환출자 해소 위해 호텔롯데에 지주 지분 등 매각
[서울=뉴스핌] 박준호 기자 = 신동빈 회장이 경영에 복귀한 롯데그룹이 그간 멈춰있던 지배구조 개편 작업을 속전속결로 해치우고 있다. 계열사 간 지분 정리를 통해 지주 체제를 안정화하고 그룹의 숙원인 ‘뉴롯데’에 방점을 찍겠다는 계산이다.
11일 공시 자료와 업계에 따르면 롯데지주는 전날 호텔롯데와 롯데물산이 보유한 롯데케미칼 지분 23.24%를 2조2300억원에 취득하는 동시에 롯데건설 지분 전량(8.58%)을 롯데케미칼에 처분했다.
이를 통해 자회사 이외에 국내 계열회사의 주식소유를 금지하는 지주사 요건을 충족함과 동시에 롯데건설에 대한 영향력도 강화했다.
◆ 롯데케미칼 편입으로 지배력 강화 및 수익구조 다각화
이번 지분 거래로 롯데건설 최대주주가 호텔롯데(43.07%)에서 롯데케미칼(43.79%)로 변경됐다. 이에 따라 일본롯데의 영향력에 있던 롯데건설이 롯데케미칼의 자회사이자 롯데지주의 손자회사로 지주 체제에 놓이게 됐다.
롯데건설 지분 매각자금(2033억원)으로 단기차입금 2조3500억원과 함께 롯데케미칼 매입 자금을 충당하는 부수적 효과도 거뒀다.
또한 이번 롯데지주의 롯데케미칼 지분 매입으로 발생한 순환출자 고리를 해소하기 위해 11일 롯데케미칼은 호텔롯데에 롯데지주 지분을 589억원에, 롯데알미늄 주식을 1204억원에 판매했다.
지주 체제 완성에 핵심으로 떠오른 롯데케미칼은 유동성 확보와 주력사업 집중을 위한 지분 정리도 단행했다. 롯데케미칼은 11일 롯데물산에 롯데자산개발 보유지분을 675억원에 매각하고, 롯데지주에는 롯데푸드 지분 전량을 91억원에 처분했다.
이를 통해 롯데지주 체제로 편입된 계열사는 기존 51개에서 롯데케미칼 등 화학 계열사를 더해 총 62개로 늘어난다. 기존 유통·식품 외에 화학 부문이 추가되면서 롯데지주의 수익 구조도 다각화됐다.
◆ 다음 행보는 금융계열사 처분, 호텔롯데 등 상장될 듯
롯데케미칼의 지주 체제 편입으로 지배구조 개편의 첫 단추를 꿴 신 회장의 다음 행보는 금융계열사 처분과 호텔롯데 상장 수순으로 이어질 전망이다.
우선 롯데케미칼 편입에 사용된 차입금 상환을 위해서 롯데지주는 보유한 금융사 지분(2조3000억원 규모)의 제3자 매각을 서두를 가능성이 크다. 어차피 롯데지주는 공정거래법에 따라 지주사 전환 2년이 되는 내년 10월 이전까지 금융사 지분을 처리해야 한다.
비상장 계열회사의 순차적 상장도 이어질 전망이다. 지난 7월 상장된 롯데정보통신 다음 주자로는 롯데컬처웍스가 유력하다. 그룹 차원에서 롯데컬처웍스에 자금을 몰아주는 모양새다.
롯데쇼핑은 이달 내에 롯데컬처웍스에 롯데시네마 베트남 외 6개 법인을 처분한다고 11일 공시했다. 처분금액은 555억4400만원이다. 또 롯데쇼핑은 롯데컬처웍스에 550억원을 출자하기로 했다. 롯데컬처웍스는 출자받은 550억원으로 해외법인을 사들이는 데 사용할 것으로 예상된다.
롯데컬처웍스 외에 코리아세븐, 롯데지알에스 롯데건설 등도 IPO 후보군으로 꼽힌다. 특히 롯데는 최근 시장에 매물로 나온 미니스톱 인수전에도 참여했다.
중장기적으로는 호텔롯데 IPO를 추진할 전망이다. 신 회장의 지배구조 개편의 핵심인 한국 롯데의 지배력 강화를 위해서는 중간지주사 역할을 하는 호텔롯데 상장이 필수적이다.
호텔롯데는 일본 롯데홀딩스와 L투자회사 등 일본 경영진이 지분 99%를 보유하고 있다. 신 회장이 복귀 이후 롯데케미칼의 지주사 체제 편입을 발빠르게 시행한 것도, 일본 롯데가 호텔롯데를 매개로 롯데물산-롯데케미칼로 이어지는 계열사를 수직 지배하는 구조였기 때문이다.
이에 따라 호텔롯데 상장만이 일본 계열사들이 보유한 구주 지분율을 줄이고 신 회장의 지배력을 높일 수 있는 열쇠다.
한편, 신 회장은 지배구조 개편에 정신없는 와중에 11일 사내게시판을 통해 “최근 어려운 상황 속에서도 묵묵히 견디며 회사를 위해 헌신해준 직원들에게 감사 인사를 전한다”면서 “경영 현안을 잘 챙겨주신 비상경영위원회 및 각 사 대표이사, 임원들에게도 감사드린다”며 임직원에게 감사의 글을 게재했다.
jun@newspim.com
