[GAM] 로봇이 자산관리 해준다고? "사람보다 낫네"

기사입력 : 2015년11월03일 09:30

최종수정 : 2015년11월03일 10:02

쿼터백자문 양신형 대표 "로보어드바이저, 최대 9%로 ELS보다 비교우위"

[편집자] 이 기사는 10월 30일 오후 5시 12분 프리미엄 뉴스서비스 'ANDA'에 먼저 출고됐습니다.

[뉴스핌=우수연 기자] "투자할 때 '리스크'라는 단어를 들으면 먼저 떠오르는 생각은 무엇입니까? 지난 몇 달 동안 당신이 보유한 주식 포트폴리오가 25% 이상 급락했다면 어떻게 하시겠습니까? 예상 밖의 여유자금 1억원이 생긴다면 안전·위험 자산의 비중을 어떻게 선택하겠습니까…"

'로보어드바이저(robo-advisor)' 자산관리 상담에서 로봇이 고객에게 던지는 질문들이다. 로봇이 고객의 성향을 분석하고 투자 포트폴리오를 제시해주는 자산관리 시스템이 상용화를 눈앞에 두고 있다.

국내 로보어드바이저 업계의 선두주자인 쿼터백(QUARTERBACK) 자문을 통해 30일 기자가 직접 상담을 받아봤다. 상담 결과 위험성향은 '위험 중립형', 포트폴리오 구현 기대수익률은 연 7.8%(해외 상장ETF)로 주어졌다.

기대수익률 설정 이후에는 투자 목적을 정했다. 초기투자금액은 5000만원, 월별 추가 투자금액은 80만원, 투자기간 3년, 목표금액은 1억원으로 잡았다.

쿼터백 자문에서 제공되는 로보어드바이저 베타(시범) 서비스 <사진=쿼터백자문 홈페이지>

즉, 3년동안 총 7880만원을 투자해서 1억원으로 불리겠다는 목표다. 이를 위해선 적어도 연 10%의 수익을 내야한다는 계산이 나왔다. 하지만 로봇은 입력한 조건으로 '1억원 만들기' 목표 달성 가능성은 낮다고 진단했다.

대신 가능성을 높이기 위해서 초기투자금액을 396만원 추가하거나, 월별 투자금액 13만원 증액 또는 투자기간을 4개월 연장할 것을 권유했다. 추가적으로 자금을 넣기는 어렵다고 보고 투자 기간을 3년 4개월로 연장했다.

그러자 로봇은 주식 22.8%, 채권 54.8%, 상품 7.9%, 통화 7.4%, 부동산 7.1% 비중의 포트폴리오를 제시했다. '종목별 비중보기' 버튼을 누르자 포트폴리오 비중대로 투자할 해외상장 ETF 목록이 나왔다. 여기에 'BUY' 버튼만 누르면 자문사가 포트폴리오 그대로 증권사 계좌를 통해 ETF를 매입해준다.

이후 시장상황에 맞는 포트폴리오의 조정(리밸런싱)도 자문사의 몫이다. 운용보고서도 줄글로 된 장황한 보고서 대신, 한눈에 보기 쉽도록 실시간 포트폴리오 상황을 그림 한 장으로 보여준다.

◆ 연 6~9% 로보어드바이저, ELS 대안상품 기대

쿼터백자문 양신형 대표는 로보어드바이저 시스템으로 연 6~9% 수익률을 목표하고 있다. 중위험·중수익 상품에 대한 수요는 넘쳐나고 있으나, ELS 외에는 상품이 마땅치 않은 상황에서 로보어드바이저가 새로운 대안이 될 수 있을 것이란 생각에서다.

양 대표는 "최근 지수가 빠지면서 ELS에 대한 고객들의 불신이 높아졌고 PB와 고객 모두 새로운 상품에 목말라 있다"며 "로보어드바이저를 통한 ETF 투자는 어떤 펀드보다도 가장 폭넓은 분산투자를 구현할 수 있다"고 말했다.

쿼터백 자문은 6개 자산군, 77개 국가에 분산투자한다. 보유한 ETF데이터만 2500여개, 그 밑에 깔려있는 기초자산만 30만여개에 달한다. 데이터만 모으는데 1년반, 정리하는데 꼬박 6개월이 걸렸다. 이같은 빅데이터를 활용해 체계적인 포트폴리오 구성이 가능해졌다. 양 대표는 사람의 직관에 의존하던 형태에서 벗어나 진일보한 자산관리 서비스를 기대한다고 말했다.

그는 "기존 자산배분 펀드는 특정 매니저에 의존하기 때문에 매니저가 바뀔 경우 수익률에도 지장을 줄 수 있다"며 "쿼터백 매니저들은 기존 알고리즘에 계속해서 아이디어만 추가할 뿐, 매니저가 바뀐다해도 알고리즘 운용의 안정성은 유지된다"고 말했다.

무엇보다도 연 1~1.5%에 달하는 운용보수가 절반 수준(0.6%)으로 줄었기 때문에 결국 고객에게 돌아가는 수익도 그만큼 커진다는 장점도 피력했다.

◆ 로봇이 인간을 밀어낸다고? "천만에 말씀"

일각에서는 로봇 자산관리 시대가 오면서 '인간 PB'들이 갈 곳을 잃지 않을까 하는 우려도 제기된다. 실제로 지난 10년간(2005년 6월~2015년 5월) 쿼터백 모의 최적화 포트폴리오는 연 9.5%의 수익률을 기록하며 시장수익률을 앞섰다. 같은 기간 S&P500지수는 연 5.9%, 코스피지수는 연 7.6% 수익을 기록했다.

하지만 양 대표 기존 자산관리 전문가들의 역량을 최대한 끌어올릴 수 있는 도구로써 '로보어드바이저'를 기획했다.

그는 "국내 PB의 75% 이상이 시장수익률을 따라가지 못한다는 것은 공공연한 사실"이라며 "그들이 시장 수익률을 따라갈 수 있도록 참고할만한 툴(도구)이 있어야 한다"고 강조했다.

이어 "로보어드바이저가 생긴다고 해서 시장을 앞서는 PB들이 사라지는 것은 아니다"라며 "다만 매니지먼트 입장에서는 성과가 부진한 PB들을 도와줄 수 있는 도구가 필요할 것"이라고 덧붙였다.

현재는 ETF만을 활용해 자산배분 투자를 하고 있지만, 연내 출시될 2.0 버전의 포트폴리오에서는 예금·펀드·ETF 등 다양한 상품을 포함할 예정이다. 또한 주식, 채권형 ETF로만 구성된 미국 업체들과 차별화를 두기 위해 포트폴리오에 원자재 ,부동산 ETF까지 추가했다.

쿼터백자문은 11월중 자문업 인가를 받는대로 본격적으로 서비스를 상용화할 계획이다. 현재 KDB대우증권 등 6개 증권사와 업무협약을 맺고 다음달 서비스를 출시할 예정이며, 시중은행과도 연내 서비스 개시를 계획중이다.

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

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광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

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중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35