전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

[D시대, 자산증식] <9> 중산층, 자산관리 대안은 ‘ETF’

기사입력 : 2015년01월07일 09:30

최종수정 : 2015년01월07일 17:28

[GAM] 부자들의 전유물 사모투자 인프라도, ETF로 투자

<이 기사는 뉴스핌 유료 프리미엄 콘텐츠 'ANDA'에 지난 6일 출고된 기사입니다.>


[뉴스핌=한기진, 이에라, 김성수 기자] “상장지수펀드(ETF)는 증권거래소에서 거래되는 증권을 담은 바구니다."

마빈 아펠(Marvin Appel) 아펠 에셋매니지먼트 최고경영자(CEO)는 ETF를 한 문장으로 이렇게 정의했다. 그의 저서 ‘ETF 거래하기(Trading ETFs: Gaining an Edge with Technical Analysis, 윌리(willy)출판, 2010)에서다. 그는 2억5000만달러가 넘는 자산을 운영하는, ETF선택 및 적극적 자산배분의 선도적 전문가다.

그의 설명처럼 ETF는 모든 증권에 투자한다. 개별 주식부터, 코스피나 나스닥 및 S&P500 지수 등 종류를 불문하고 투자한다. 여기에 증권화돼 거래되는 리츠, 원유나 금속 같은 상품(commodity), 헤지펀드, 인프라까지 포함된다.

◆ 기초자산 종류별로 ETF투자하면, 자산배분 효과

그래서 ETF 자체만으로도 자산배분이나 대체투자가 가능하다.

가령 주식과 채권 등 전통적인 자산과 상관관계가 낮은 원자재 등 상품투자 ETF를 포트폴리오에 넣으면, 한쪽에서 수익률이 마이너스여도 다른 쪽에서는 플러스여서 변동성이 줄어든다. 이른바 자산배분 효과다. 사모펀드, 리츠, 인프라 투자 등 개인이 접근할 수 없는 상품도 ETF로 투자할 수 있다.

투자대상 외에 투자전략도 다양하다. 헤지펀드ETF는 롱숏(매수매도)전략부터, 멀티 에셋(Multi-Asset)처럼 증권, 채권, 파생 및 부동산 등 다양한 자산에 고루 자산배분할 수 있다. 또 CTA처럼 주식, 채권, 통화, 상품 등에 시스템 매매를 통해 시장 방향성에 관계 없이 절대 수익을 추구할 수도 있다.

게다가 증권사에 떼어주는 보수율이 평균 0.38%에 불과할 정도로 거래비용도 적다. 주식형 펀드가 1.47%나 되는 점과 비교하면 기본적으로 수익률 ‘1%p’가 높은 셈이다. 

◆ “거래량 많은 ETF 골라야”

ETF를 고를 때는 HTS에서 거래량이 많은 것을 주목해야 한다. 매매도 쉽고 기초자산의 순자산가치도 잘 반영한다.

ETF 투자 첫 걸음은 상품 종류부터 파악하는 것. ▲ 상품 ▲ 헤지펀드 ▲ 리츠 ▲ 인프라 등 4가지가 대표적이다.

지난해 말 기준 한국거래소에 상장된 ETF는 172개이다. 지난 한해 동안 상장된 상품만 26개 종목에 달한다. 지난해 배당 테마가 큰 인기를 끌자 관련 ETF들의 출시가 잇따랐다. 지난달에는 삼성운용, 미래에셋운용, 한국투자신탁운용 3개사가 '배당성장 ETF'를 동시에 출시하기도 했다.

오온수 현대증권 글로벌자산전략팀장은 "ETF는 글로벌 금융위기 이후 전세계에서 가장 크게 성장한 투자상품"이라며 "상대적으로 저렴한 수수료와 쉽게 사고 팔수 있는 거래의 즉시성 등이 강점"이라고 설명했다.

그는 이어 "ETF는 시장을 추종하는 인덱스 상품이니 만큼 어떤 시장에 투자할 지 먼저 결정하고, 유동성을 감안해 거래량이 충분한지 등을 확인하고 투자하라"고 조언했다.

◆ 2015년 유망 美ETF는?…SPY, 지난해 12% 상승

최근에 주목되는 ETF는 미국 시장이다. 그리고 후강퉁으로 중국 ETF도 새로 부각되고 있다. 우리나라 증시가 부진하고 원자재 가격도 낮아, 그 매력이 상대적으로 더욱 커졌다.

새해에도 뉴욕 증시가 강세를 지속할 것이란 전망이 많다. 이에 따라 스탠다드앤푸어스(S&P500)지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 자금이 몰리고 있다.

2일(현지시각) 글로벌 펀드평가사 모닝스타에 따르면 SPDR S&P 500 ETF(종목코드: SPY)는 지난 한 해 동안 12.31% 상승했다. SPY는 하루 평균 거래량이 1억1000만주로, S&P500지수를 추종하는 ETF 중 유동성이 가장 풍부하다.

SPY의 포트폴리오에는 기술주의 비중이 17.92%로 가장 높고 금융주(15.27%), 헬스케어주(14.70%), 공업주(11.18%), 소비순환주(10.51%)가 뒤를 잇는다. SPY의 상위 구성 종목에는 ▲애플 3.57% ▲엑손모빌 2.13% ▲마이크로소프트 2.09% ▲존슨앤존슨 1.59% ▲버크셔해서웨이 1.50% 등이 있다.

SPY에서 큰 비중을 차지하는 금융주와 소비순환주는 올해 미국 경기회복의 대표 수혜주가 될 것으로 기대되고 있다. 우선 소비순환주는 최근의 실업률 하락과 저유가에 따른 반사 이익을 누릴 것으로 예상된다.

현재 미국 실업률은 5.8%까지 하락했다. 전문가들은 현 추세라면 앞으로 실업률이 더 떨어질 가능성도 있다고 분석했다. 이는 임금 상승과 맞물려 소비자들의 구매력 증가로 이어질 전망이다.

PNC파이낸셜서비스의 거스 포셰 수석 애널리스트는 "(실사한) 기업마다 노동력에 대한 수요가 높다"며 "기업들이 핵심 인력을 영입하기 위해 임금을 올리면서 내년 연말에는 실업률이 5~5.5%까지 하락할 것"이라고 내다봤다.

저유가도 소비 증가를 이끌 요소로 꼽힌다. 슈나이더 일렉트릭의 매트 스미스 글로벌 원자재 애널리스트는 "미국 소비자들은 유가 하락 덕분에 매일 약 4억달러 가량을 절약하는(save) 효과를 얻게 될 것"이라고 말했다.

미국 경기 회복으로 금융주를 둘러싼 투자 환경도 대체로 긍정적이다.

와이어트 인베스트먼트 리서치의 켄트 튠은 "기업들 투자와 소비자 예금이 증가할 경우 금융주들의 수익성이 개선되는 효과가 나타날 것"이라며 "금융위기 이후 은행들 재무건전성이 높아졌고, 대형은행에 친화적인 공화당이 미국 중간선거에 압승한 것도 호재"라고 설명했다.

다만 SPY는 수수료율이 0.09%로 동종 ETF에 비해 비싸다. 아이셰어즈 코어 S&P 500 ETF(iShares Core S&P 500 ETF, 종목코드: IVV)와 뱅가드 S&P 500 ETF(Vanguard S&P 500 ETF, 종목코드: VOO)는 S&P500지수를 추종하면서도 수수료가 더 낮다.

IVV는 지난해 12.73% 상승했으며 수수료율은 0.07%다. IVV는 하루 평균 거래량이 430만주로, 거래량과 수수료 측면에서 투자자들에게 최적의 ETF로 꼽힌다. 상위 구성 종목은 SPY와 일치하고 비중만 약간 다르다.

VOO는 수수료가 0.05%로 IVV보다도 저렴하다. 지난 한 해 12.39% 올랐으며 하루 평균 130만주가 거래된다. VOO의 포트폴리오는 ▲애플 3.85% ▲마이크로소프트 2.13% ▲엑손모빌 2.09% ▲존슨앤존슨 1.65% ▲제너럴일렉트릭 1.44%가 주를 이룬다.


[뉴스핌 Newspim] 한기진 기자 (hkj77@hanmail.net)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[콘리뷰] 8만팬 매료시킨 블랙핑크 [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 솔로 활동을 마치고 다시 완전체로 뭉친 그룹 블랙핑크가 새로운 월드투어의 포문을 열었다. 강렬한 퍼포먼스에도 흔들림 없는 안정적인 라이브를 선보이며 블랙핑크는 '월드 클래스'의 면모를 다시 한 번 각인시켰다. 블랙핑크가 지난 5일부터 6일, 양일간 경기 고양시에 위치한 고양종합운동장에서 새 월드투어 '데드라인(DEADLINE)'을 개최했다. 이번 공연은 K팝 걸그룹 최초로 고양종합운동장 주경기장에 단독 입성한 것이자, 1년 10개월 만의 투어이다. 양일간 공연에는 7만8000명의 팬들이 함께 했다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 지난 월드투어 '본 핑크(BORN PINK)'로 전 세계 팬들과 만나왔던 블랙핑크는 이번 새 투어의 포문을 '킬 디스 러브(Kill This Love)'로 열었다. 이어 '핑크 베놈(Pink Venom)'로 공연장을 한순간에 압도시켰다. 이날 지수는 "'2025 블랙핑크 데드라인 월드투어-고양'에 오신 모든 분들을 환영한다. 둘째 날이니 다들 더 잘 노실 수 있을 거라고 생각한다"고 말했다. 이어 멤버들은 각자 소개를 짧게 한 후 '하우 유 라이크 댓(How You Like That)'을 이어갔다. 플로어 석에 앉은 팬들은 모두 자리에서 일어나 블랙핑크의 공연을 즐겼고, 노래를 따라 부르며 환호했다. 고양종합운동장에 모인 팬덤 블링크는 블랙핑크의 히트곡이 연달아 나오자 엄청난 열기를 뿜어내며 열광했다. 이들은 팬들의 호응에 보답하듯 강렬한 퍼포먼스에도 불구하고 안정적인 라이브로 '불장난'과 '셧 다운(Shut Down)'으로 분위기를 이어갔다. 특히 솔로 활동을 통해 개인 역량을 최고치로 이끌어낸 이들은 공연 중간 중간 팬들의 호응을 이끌어내며 노련미를 뽐냈다. 개인 활동으로 국내외 차트에서 새로운 기록을 써내려갔던 이들은 이번 콘서트 중간 중간 솔로 무대를 선보였다. 개인 무대가 시작되기 전, 댄서들은 편곡된 블랙핑크의 노래에 맞춰 퍼포먼스를 선보이며 다채로운 볼거리를 선사했고 팬들은 아낌없는 박수를 보냈다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 이후 지수는 '어스퀘이크&유어 러브(earthquake&Your Love)'로 솔로 무대의 시작을 알렸다. 이어 리사는 미국 최대 페스티벌 코첼라에서 해외 팬들을 사로잡았던 '뉴 우먼&록스타(New Woman&Rockstar)'을 선곡하며 객석을 단숨에 압도시켰다. 팬들은 자리에서 모두 일어나 열광하며 리사의 무대를 온전히 즐겼다. 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 '프리티 새비지(Pretty Savage)'와 '돈트 노우 왓 투 두(Don't Know What To Do)'와 '휘파람'을 쉼 없이 소화했다. 특히 '돈트 노우 왓 투 두' 무대에서는 멤버들은 자유롭게 무대를 누비며 팬들과 시선을 맞췄다. 팬들은 함께 뛰어달라는 멤버들의 요청에 자리를 박차고 일어나 함께 뛰며 즐기며 장관을 이뤄냈다. 이어 블랙핑크는 '휘파람', '스테이(STAY)', '러브시크 걸(Lovesick Girl)'을 연달아 소화하며 쉴 틈 없이 공연의 중반을 향해 달렸다. 이들은 무대 중간마다 팬들의 환호성을 유도했고, 팬들은 모두 자리에서 일어나 함께 뛰어 놀았다. 다시 이어진 솔로 무대에서는 미국 코첼라를 압도시켰던 제니가 '만트라&위드 더 IE&라이크 제니(Mantra&with the IE&like JENNIE)'를 선보였다. 제니의 솔로 무대가 시작되자 팬들은 우레와 같은 엄청난 환호성을 내질렀다. 이어 솔로무대의 마지막은 로제가 장식했다. 그는 "'3AM'이라는 곡을 하려고 한다. 이 곡을 쓰게 된 게, 작년에 음악 작업을 할 때 컨디션이 안 좋았을 때였는데 스튜디오에 갔는데 선물 같은 곡이 있었다. 갈 곳을 헤맬 때 집 같은 느낌이 필요했는데 '너가 내 집이 됐으면 좋겠다'라는 가사가 있었다. 지금까지도 저한테 위로가 되는 곡이다. 여러분에게도 그런 곡이길 바란다"고 말했다. 이어 로제는 통기타 연주에 맞춰 서정적인 분위기의 '3AM'을 선보였다. 이어 '톡식 틸 디 엔드(toxic till the end)'와 최근 빌보드에서 우수한 성적을 거둔 브루노 마스와 협업곡 '아파트(APT.)'로 떼창의 무대를 만들었다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 무려 2년 8개월 만의 신곡 '뛰어(JUMP)'를 공개했다. 신곡의 트레일러 영상이 나오자 팬들은 기대감에 부풀어 함성을 내질렀다. '뛰어'는 팬들과 모두 함께 뛰어 놀며 즐길 수 있는 분위기로 꾸며졌다. 신곡 무대가 끝난 후 블랙핑크는 '붐바야'로 열기를 더했다. 지수는 "저희도 이번에 단체 무대랑 솔로 무대를 준비하면서 솔로로도 다양한 색깔을 낼 수 있어서 다양한 색을 낼 수 있을 거라고 생각해서 떨렸다. 무엇보다 즐거웠던 건 신곡이었던 것 같다"고 말했다. 이어 "저희 신곡이 곧 공개될 예정인데, 공개되면 많이 사랑해주시길 약속해주셨으면 좋겠다"고 덧붙였다. 리사는 "어제부터 정말 너무 떨렸다. 아직도 떨리는데 저희랑 같이 놀고 있는 모습을 보니까 너무 좋다. 한국에서 월드투어가 첫 시작인데 그게 너무 뜻 깊은 것 같다"며 소감을 밝혔다. 제니는 "첫 시작에 많은 분들이 와주셔서 감사하다. 아직까지도 너무 설렌다. 오늘을 마지막으로 월드투어를 떠나서 아쉬운데 블링크와 다시 만나는 날이 왔으면 좋겠다"고 덧붙였다. 지수는 "이제 곡이 얼마 안 남았다. 마지막 곡은 모두 같이 일어나서 함께 뛰어주셨으면 좋겠다"고 말하며 '뚜두뚜두(DDU-DU DDU-DU)'와 '마지막처럼', 그리고 '포에버 영(Forever Young)'으로 첫 월드투어를 성료했다. 2시간 동안 총 19곡을 선보였지만, 팬들은 아쉬운 마음을 담아 '앙코르'를 외쳤다. 다시 무대에 오른 블랙핑크는 신곡 '뛰어'와 더불어 '리얼리(REALLY)', 그리고 '시 유 레이터(SEE YOU LATER)'로 팬들의 아쉬움을 달래며 막을 내렸다.   alice09@newspim.com 2025-07-06 21:09
사진
삼척 39도 등 동해안 기온 신기록 [강릉=뉴스핌] 이형섭 기자 = 강원 동해안과 내륙에 폭염특보가 이어지는 가운데 6일 삼척에서 낮 최고기온이 39도를 기록하는 등 강릉·동해·북강릉에서도 역대급 고온 현상이 나타났다. 폭염특보 현황, 일최고체감온도 및 일최고기온 분포도.[사진=기상청] 2025.07.06 onemoregive@newspim.com 폭염경보는 강원동해안(고성평지, 속초평지 제외), 양양평지, 강원남부산지에 발효 중이며 강원내륙과 산지를 포함한 다수 지역에는 폭염주의보가 내려져 있다. 이날 오후 5시 기준 하조대(양양) 37.9도, 강릉 38.7도, 동해 36.5도, 삼척 39.0도 등 주요 해안 지점에서 체감온도가 크게 치솟았다. 이번 극심한 더위는 일본 남쪽 해상 고기압의 가장자리를 따라 서풍이 유입되면서 발생했다. 특히 산맥을 넘어 동쪽으로 이동하는 뜨거운 바람이 가열돼 동해안을 중심으로 일최고기온 신기록을 경신했다. 북강릉은 기존 최고치인 37.1도를 넘어선 37.9도를 기록했고 동해시 역시 종전 극값인 37.3도를 뛰어넘어 올해 들어 가장 높은 기온인 38.3도를 보였다. 당분간 기온은 평년보다 높게 유지될 전망이다. 8일부터는 동풍의 영향으로 내륙 중심으로 더위가 심화될 가능성이 있으며 일부 지역에서는 열대야까지 예상된다. 관련 기관은 온열질환 예방을 위해 야외 활동 자제와 음식물 관리 철저를 당부했다. 영유아와 노약자 등 취약계층 건강관리에도 각별한 주의가 필요하다며 실내외 작업장 및 농촌 현장에서는 충분한 수분 섭취와 휴식 공간 마련을 강조했다. 축산농가는 가축 폐사 방지를 위해 송풍 및 분무 장치 가동과 사육 밀도 조절이 요구된다. 8일 이후에는 일부 해안지역에서 폭염특보 완화 가능성도 있을 전망이다. onemoregive@newspim.com 2025-07-06 22:05
안다쇼핑
Top으로 이동