中자본 해외 증시투자 본격화 신호탄
[뉴스핌=강소영 기자] '차이나 머니'의 해외 진출이 늘면서, 해외 증시에 상장한 중국 주식이 주목을 받고 있다. 해외 자본시장에 투자하는 중국 자본이 홍콩과 미국 등 거래소에 상장한 중국 주식에 대한 투자를 늘리고 있기 때문이다.
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| 미국 증시에서 가장 인기있는 중국 종목으로 꼽히는 웨이핀후이(위)와 알리바바의 상장 당일 모습 [출처:바이두(百度)] |
올해 초부터 시나닷컴(新浪), 징둥상청(京東商城) 등 많은 중국 기업이 미국 증시에 성공적으로 안착, 주가가 큰 폭으로 오르자 QDII(해외 증시 투자 권리를 획득한 중국 기관투자자)는 이들 중국 종목에 대한 투자를 늘려오고 있다. 여기에 최근 알리바바가 미국 증시에 화려하게 입성하자 해외 증시에 대한 중국 국내 투자자의 관심이 높아지고 있는 것.
내달 출범할 후강퉁은 자격 요건을 엄격히 제한하고 있지만, 중국 개인투자자의 해외(홍콩) 증시 직접투자를 허용한 첫 번째 사례로, 최근 중국 자본의 해외 증시 투자 수요 확대와 맞물려 큰 관심을 받고 있다.
중국의 한 QDII펀드 매니저는 중국기금보와의 인터뷰에서 "후강퉁 제도가 시행되면 상당수 A주 시장의 큰손이 홍콩 증시로 이동할 것으로 보인다. 이에 대비해 홍콩 주식 투자 비율을 늘리고 있다"고 밝혔다.
후강퉁을 통한 홍콩 증시 직접투자인 후구퉁은 은행 잔액 50만 위안 이상의 개인만 참여를 허용하고 있어, 중국 개인의 해외 투자 활성화에는 한계가 있다는 지적도 있다. 그러나, 후강퉁 출범이 중국 국내 투자자에게 해외 자본시장의 투자가치를 환기하는 효과를 내고 있다는 것이 시장 관계자의 반응이다.
중국은 개인투자자의 해외 자본시장 직접투자를 금지하고 있으며, 기관투자자 역시 QDII(적격 국내 기관 투자자) 자격을 얻어야만 해외 증시 투자가 가능하다. 중국 개인투자자는 현재 QDII의 상품을 통해 간접적으로 해외 자본시장에 투자할 수 있다.
실제로 올해 들어 QDII를 통한 중국 개인과 사모자금의 미국 증시 투자가 대폭 늘었다. 중국 자본시장 분석 전문기관 윈드(WIND)에 따르면, QDII는 4분기 연속 미국 증시 투자 비율을 늘려오고 있다. 올해 1분기 홍콩과 미국 증시 투자 비율은 각각 54.93%와 24.29%로, 대미 투자 비율이 지난해 (21.88%)보다 2.42%p 증가했다.
QDII는 특히 미국 증시에서 글로벌 기업보다 중국 주식에 관심을 두고 있다. 웨이핀후이(唯品會, NYSE:VIPS), 유쿠투더우(優酷土豆, NYSE:YOKU) 등 성장 잠재력이 큰 중국 인터넷 관련 종목이 주요 투자 대상이다. 사모펀드 자금도 QDII를 통해 대거 미국 증시에 상장한 중국 주식에 투자를 늘리고 있다.
실적도 우수한 편이다. 중국증권보(中國證券報)는 미국 등 해외 증시에 투자한 중국펀드 중 90% 이상이 순익을 기록했다고 최근 보도했다. 현재 실적을 공개한 중국의 해외투자 펀드는 총 37개. 이 중 33개 펀드가 '플러스 수익률'을 기록했다. 해외의 중화권 기업 주식에 주로 투자하는 핀포인트차이나펀드의 누적수익률(2005년 5월~2014년 1분기)은 650.80%에 달한다.
중국의 한 사모펀드 관계자는 "중국 국내 자본이 해외 증시 투자에 '눈'을 뜨고 있다"며 "미국과 홍콩에 상장한 중국 주식은 중국 투자자가 기업의 경영상황을 쉽게 파악할 수 있다는 점에서 해외 증시 투자의 우선 투자 대상으로 주목받고 있다"고 밝혔다.
재키 켈리(Jackie Kelley) 언스트앤영 글로벌리미티드 미주 IPO 책임자는 "올해 중국 기업의 미국 증시 상장이 이어지고 있다. 2010년 회계조작 문제로 미국에서 중국 기업의 신용도가 낮아졌지만, 알리바바 등 우수 기업이 다시 미국으로 복귀하면서 중국 종목은 매력 있는 투자 대상으로 떠오르고 있다"고 밝혔다.
그는 "최근 미국의 투자자금은 위험성이 높더라도 높은 수익을 올릴 수 있는 대상을 선호하고 있어, 인터넷·의료보건·전자상거래 분야의 중국 주식이 주목을 받고 있다"고 덧붙였다.
중국의 미국 증시 투자전문 사이트 메이구왕(美股王)에 따르면, 현재 중국의 개인투자자는 약 6000만 명, 이 중 미국 증시 투자자는 약 30만 명에 그친다. 정보가 적고, 직접투자 금지, 개인의 외환거래 규모 제한 등으로 해외증시 투자가 쉽지 않기 때문이다.
하지만 △ 기관과 사모펀드의 해외 진출이 눈에 띄게 늘고 있고 △ 알리바바 등 중국 기업의 성공적인 미국 상륙으로 국내 투자자의 미국 증시에 대한 관심이 높아지고 있으며 △ 후강퉁 등 중국 자본의 해외진출 규제가 완화되면서, '차이나 머니'의 해외 자본시장 투자가 빨라질 것으로 전문가들은 분석했다.
현재 미국에 상장한 중국 기업 종목은 총 539개, 올해 미국 증시에 상륙했거나 상장을 준비 중인 중국 기업은 징둥상청, 알리바바, 시나닷컴 등 20여 개에 달한다.
[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)
