[뉴스핌=양창균기자] 손효주 LIG투자증권 애널리스트는 1일 휠라코리아 투자보고서를 내고 "2010년 4분기 실적은 예상대로 호조"라고 진단했다.
앞서 휠라코리아는 2010년 4분기 실적발표를 통해 매출액 1775억원(+18.9%, y-y), 영업이익 274억원(+17.8%, y-y), 순이익 310억원(+165%, y-y)의 호실적을 냈다.
특히 손 애널리스트는 올 1분기 실적도 우수할 것으로 내다봤다.
이와관련 손 애널리스트는 "국내부문 성수기와 해외부문고성장, 기저효과 등으로 1분기 실적 모멘텀도 우수하다"며 "해외시장에서의 성장성이 차별적인 투자포인트라 판단돼 긍정적인 시각을 유지한다"고 설명했다.
한편 휠라코이라의 2010년 연간 실적은 매출액 6130억원(+21.8%), 영업이익 1010억원(+20.5%), 순이익 829억원(+196.1%)으로 당초 가이던스 (각각 6,000억원, 900억원 650억원)를 초과 달성했다.
다음은 보고서 내용입니다.
휠라코리아 목표주가: 95,000원(유지) 현재가 : 65,700원
4Q10 Review: 기대치 충족, 높은 성장세 지속 및 일회성 이익 발생하여 순이익 대폭 증가
- 4분기 매출액 1,775억원(+18.9%, y-y), 영업이익 274억원(+17.8%, y-y), 순이익 310억원(+165%, y-y)로 당사 추정치와 유사
- 국내부문 강추위로 인한 판매 호조로 매출액 27% 증가, 미국 법인 달러기준 매출액 44% 증가하며 고성장세 지속, 영업외에서 일회성 이익 90억원 정도 반영되어 순이익 대폭 증가
- 2010년 연간 실적 매출액 6,130억원(+21.8%), 영업이익 1,010억원(+20.5%), 순이익 829억원(+196.1%)으로 당초 동사 가이던스 (각각 6,000억원, 900억원 650억원) 초과 달성
1Q11 Preview: 국내부문 성수기 & 해외부문 고성장 지속
- 1Q11 매출액 1,630억원(+27.5%, y-y), 영업이익 235억원(+77.3%, y-y), 순이익 169억원(+136%, y-y) 전망
- 성수기인 국내부문의 날씨와 신학기 효과로 판매 호조가 예상되며, 해외부문의 턴어라운드가 작년 2분기부터 시작, 상대적으로 부진했던 작년 1분기 실적 고려시 높은 실적 성장률 기록할 것으로 예상
올해에도 해외부문의 높은 성장성은 돋보일 전망
- 올해 매출액 7,230억원(18.0%)영업이익 1,207억원(+20.9%), 순이익 879억원(+6.1%) 전망
- 2007년 글로벌 그룹 인수 후 부진한 해외사업에 대해 대대적인 구조조정 실시한 후 2010년부터 턴어라운드 시작, 향후 해외부문의 고성장으로 실적 기여도는 더욱 확대될 전망
최근 내수종목들의 소외 및 외국인 매도로 주가 부진. 그러나 올해 해외시장에서의 고성장과 국내 시장에서의 안정적인 실적이 예상. 최근 주가 조정이 좋은 매수 기회가 된다고 판단
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[뉴스핌 Newspim]양창균 기자 (yangck@newspim.com)