< 증권사 종목 리포트(12/16) 점검 >
매수 리포트
★ 대림산업(000210) - 대우증권
- 투자의견 매수, 목표주가 70,000원(상향), 불확실성이 현저히 해소되고 있다.
- 미분양은 추세적인 감소세로 전환됐을 가능성 높고, 금리 인하로 감소폭 확대될 전망
- PF 사업 부실화 가능 금액은 최대 6,000억원 내외로 추정
★ KB금융(105560) - 대신증권
- 투자의견 : 매수, 목표주가 : 48,000원, 자사주 처분 및 하이브리드채 상환에 따른 영향
- 보유 자사주 처분 및 주가 변화에 따른 KB은행과 KB금융의 영향
- 하이브리드채 상환이 BIS 비율에 미치는 영향도 미미. 다만 배당 여력은 감소 예상
★ 서울반도체(046890) - 한화증권
- 투자의견 : 매수, 목표주가: 13,000원, 작지만 강한 LED, 서광이 보이는 서울반도체
- 글로벌 대형 LED 메이커인 니치아와의 법정싸움에서 승소
- 정부의 2013년 백열전구 퇴출 방침으로 LED조명 수혜 기대
- 소송비용 증가로 4분기 실적 부진 예상되나, 기업가치 훼손은 제한적일 전망
★ 케이비티(052400) - 굿모닝신한증권
- 투자의견 : 매수, 목표주가 : 9,400원, 기대배당수익률 7.0% 및 글로벌 성과 가시화 지속
- 2008년 주당 350원 현금배당 발표, 기대배당수익률 7.0%
- 국내외 경기부진 등을 감안하여 매출과 영업이익 그리고 적정주가 하향조정
- 글로벌 성과 가시화로 성장 지속하는 스마트카드 대표株로 매수의견 지속
★ 한국제지(002300) - 대신증권
- 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(하향), 11월 실적: 영업이익 호전 됐으나 외환관련 손실확대
- 외환 관련 손실 확대, 영업이익은 호전 지속
- 2008년 급격한 환율 상승에 따른 당기순손실은 불가피 할 전망이지만 공급과잉 완화에 따른 제품 가격 인상과 펄프가격 하락에 따른 영업 이익개선은 지속될 것으로 판단
기타 리포트
★ 아이컴포넌트(059100) - 굿모닝신한증권
- Not Rated, 디스플레이용 고내열성 광학필름 전문업체-
- 디스플레이용 고내열성 광학필름 전문업체로 안정적인 사업기반 보유
- 전방산업인 세계 디스플레이 산업은 연평균 14.0%의 양호한 성장 예상
- 상장 직후 유통가능 주식수는 52.1%로 많은 수준
★ 서호전기(065710) - 키움증권
- Not Rated, 우수한 재무구조 + 절대적 저평가 메리트 보유
- 항만 하역용 크레인 제어시스템 시장의 강자, 시장 점유율 80%
- 현금 100억원(전일 시총 381억원), 부채는 없는 우량한 재무구조 보유
- 2008년 예상 PER 2.3X, 2009년 예상 PER 3.7X 불과해 절대적인 저평가 상태
<대우증권 투자분석부 제공>