[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 06일 삼성전기(009150)에 대해 '돈 되는 수주만 골라 받을 수 있는 업황'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성전기(009150)에 대해 'MLCC 제품 믹스 개선이 예상보다 빠르고, 기판 가격도 올라간다: 26년, 27년의 영업이익을 각각 +7%, +4% 상향한 1.47조원, 2.26조원으로 전망한다. 이는 동기간 컨센서스를 각각 +6%, +18% 상회하는 것이다. 1Q26 실적은 3개월 영업이익 컨센서스를 -6% 하회한 2,631억원으로 추정되나, 일회성비용을 제외하면 +11% 상회할 전망이다. 지난 1월을 복기해보면, 경영진은 1Q26 MLCC 가동률 가이던스를 시장의 기대 대비 보수적으로 제시했던 바 있다. 이는 메모리가격 급등으로 인한 세트 재고 조정 위험을 감안한 것이었다. 그러나 현재 시점에서 보면, 세트 수요 둔화로 인한 부정적 효과보다 서버 중심의 제품 믹스 개선에 따른 긍정적 효과가 더 큰 것으로 보인다. 이는 동사를 포함한 선두 MLCC 업체들의 가동률이 90%를 상회하며 풀가동에 근접함에 따라, 고부가 중심의 선별적 수주가 가능해졌기 때문이다. 판가 인상 없이도 제품 믹스 개선만으로 수익성 개선 속도가 빨라질 정도로 업황이 타이트해지고 있다는 의미다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2026년 03월 03일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 30일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 499,545원, iM증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 600,000원은 26년 04월 03일 발표한 SK증권의 600,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 499,545원 대비 20.1% 높은 수준으로 삼성전기의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 499,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,778원 대비 125.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성전기(009150)에 대해 'MLCC 제품 믹스 개선이 예상보다 빠르고, 기판 가격도 올라간다: 26년, 27년의 영업이익을 각각 +7%, +4% 상향한 1.47조원, 2.26조원으로 전망한다. 이는 동기간 컨센서스를 각각 +6%, +18% 상회하는 것이다. 1Q26 실적은 3개월 영업이익 컨센서스를 -6% 하회한 2,631억원으로 추정되나, 일회성비용을 제외하면 +11% 상회할 전망이다. 지난 1월을 복기해보면, 경영진은 1Q26 MLCC 가동률 가이던스를 시장의 기대 대비 보수적으로 제시했던 바 있다. 이는 메모리가격 급등으로 인한 세트 재고 조정 위험을 감안한 것이었다. 그러나 현재 시점에서 보면, 세트 수요 둔화로 인한 부정적 효과보다 서버 중심의 제품 믹스 개선에 따른 긍정적 효과가 더 큰 것으로 보인다. 이는 동사를 포함한 선두 MLCC 업체들의 가동률이 90%를 상회하며 풀가동에 근접함에 따라, 고부가 중심의 선별적 수주가 가능해졌기 때문이다. 판가 인상 없이도 제품 믹스 개선만으로 수익성 개선 속도가 빨라질 정도로 업황이 타이트해지고 있다는 의미다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2026년 03월 03일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 30일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 499,545원, iM증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 600,000원은 26년 04월 03일 발표한 SK증권의 600,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 499,545원 대비 20.1% 높은 수준으로 삼성전기의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 499,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,778원 대비 125.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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