[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 06일 기업은행(024110)에 대해 '주주환원 격차 해소를 위한 정부와의 적극적 협의가 필요'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '지배주주순이익 2025년(E) 비이자이익 큰 폭 증가와 대손충당금전입 감소로 +4.7%yoy인 2.8조원의 최대실적 예상. 2026년(E) 연체율 안정화에 따른 대손충당금전입 추가 감소에도 법인세 1%p 370억원 및 교육세 0.5%p 900억원 반영과 비이자이익 축소로 -2.1%yoy 소폭 감소한 2.7조원 예상. CET 1 12% 이하(3Q25 11.72%)에서 별도기준 배당성향 35% 이하 제시. 다만 정관 개정으로 2026년부터 분기배당 가능. 그럼에도 은행권 전반적으로 적극적 의사결정 통해 주주환원이 빠르게 확대되는 상황에서 정책은행으로서 자본비율 규제 필요성이 크지 않다는 점과 배당 증가는 정부재정에 기여할수 있다는 점에서 타 은행과의 주주환원율 격차 해소 위한 정부와의 적극적인 협의가 필요하다고 판단. 투자의견 BUY 및 목표주가 22,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 09월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 14일 16,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 22,000원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,227원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,227원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 19,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,227원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,250원 대비 27.3% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '지배주주순이익 2025년(E) 비이자이익 큰 폭 증가와 대손충당금전입 감소로 +4.7%yoy인 2.8조원의 최대실적 예상. 2026년(E) 연체율 안정화에 따른 대손충당금전입 추가 감소에도 법인세 1%p 370억원 및 교육세 0.5%p 900억원 반영과 비이자이익 축소로 -2.1%yoy 소폭 감소한 2.7조원 예상. CET 1 12% 이하(3Q25 11.72%)에서 별도기준 배당성향 35% 이하 제시. 다만 정관 개정으로 2026년부터 분기배당 가능. 그럼에도 은행권 전반적으로 적극적 의사결정 통해 주주환원이 빠르게 확대되는 상황에서 정책은행으로서 자본비율 규제 필요성이 크지 않다는 점과 배당 증가는 정부재정에 기여할수 있다는 점에서 타 은행과의 주주환원율 격차 해소 위한 정부와의 적극적인 협의가 필요하다고 판단. 투자의견 BUY 및 목표주가 22,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 09월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 14일 16,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 22,000원을 제시하였다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,227원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,227원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 19,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,227원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,250원 대비 27.3% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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