◆ 필에너지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 필에너지(378340)에 대해 '노칭·스태킹 특화 업체, 와인딩 고객사 확장에 주목. 보릿고개 지속되나, ESS 라인 전환과 신규 조립 장비 수요가 버팀목: 2차전지 장비 시장은 주요 셀 업체들의 Capex 축소로 인해 내년까지 보릿고개가 지속될 전망이다. 이에 따라 동사는 단기적으로 실적 부진과 CR 압박이 불가피할 것으로 보인다. 그러나 ESS 라인 전환이라는 구조적 변화가 조립 공정 신규 장비 투자로 이어질 가능성이 높다. 각형 기반이지만 셀 형태가 달라 기존 장비 전환이 불가능해, 조립 공정 신규 발주가 필수적이기 때문에 동사의 장비 수주 가능성도 높아지고 있다. ESS용 신규 라인 증설이 중기적 실적 회복의 첫 번째 동력이 될 전망이다.'라고 분석했다.
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