* 'AI MY 뉴스'가 제공하는 AI 어시스턴트가 답한 내용으로, 퍼플렉시티 AI 모델이 적용됐습니다. 상단의 'AI MY 뉴스' 로그인을 통해 뉴스핌의 차세대 AI 콘텐츠 서비스를 활용해보기 바랍니다.
질문 : 12월 첫째주 브라질 증시 전망과 주가 등락에 영향을 미칠 수 있는 변수들을 분석해줘.
[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 브라질 보베스파 지수가 11월 말 15만9천 포인트 선을 돌파하며 사상 최고 수준을 재차 경신한 가운데, 12월 첫째 주에도 우상향 기조를 유지하되 단기 과열에 따른 흔들림이 불가피할 것이란 전망이 나온다.
11월 한 달 상승률이 6~7%에 이르고, 연초 이후로는 20% 중후반대의 강세를 기록한 만큼, 추가 상승 여력과 차익실현 압력이 함께 존재하는 구간이라는 평가다.
전문가들은 우선 글로벌 매크로 환경을 최대 호재로 꼽는다. 미국의 통화정책 완화 기대가 이어지면서 위험자산 선호가 회복되고, 고금리·고배당 매력을 가진 브라질 증시로 외국인 자금이 유입되는 흐름이 뚜렷하기 때문이다.
브라질 기준금리가 여전히 높은 수준을 유지하는 가운데 물가와 성장률이 점진적으로 안정되는 모습도 주식시장에 우호적으로 작용하고 있다.
실물경제 지표와 기업 실적도 증시 강세를 지지하는 재료다. 브라질 실업률은 5%대 중반까지 내려오며 예상보다 견조한 고용을 보이고 있고, 대형 금융·자원주를 중심으로 실적과 배당이 시장 기대를 상회했다는 분석이 나온다.
특히 철광석·원유 등 주요 수출 품목 가격이 상대적으로 안정된 가운데, 금융주와 내수 소비주까지 순환매가 유입되며 지수 전체를 끌어올리고 있다.
다만 단기 리스크 요인도 적지 않다. 보베스파의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 아직 장기 평균을 밑도는 수준이지만, 가격 자체는 사상 최고 부근에 머물고 있어 일부 기관투자가들이 이익 실현에 나설 경우 변동성이 확대될 수 있다는 경고가 제기된다.
미국 장기금리와 달러 강세 재개, 브라질 재정규율 논쟁, 국영기업 투자·배당 정책 변화 등 정치·정책 변수도 단기 조정의 불씨로 지목된다.
시장에서는 12월 첫 주 보베스파 지수가 단기적으로는 15만9천~16만 포인트 근방에서 상·하방을 시험하는 '박스권 상단 테스트' 국면에 진입할 가능성이 크다는 관측이 우세하다.
이에 따라 대형 지수·대표주 비중은 분할 매수와 분할 매도를 병행하며 리스크를 관리하고, 금융·자원·인프라 등 배당 성향이 높고 실적 가시성이 높은 업종 중심으로 접근하는 전략이 제시되고 있다.
shhwang@newspim.com
