[리포트 브리핑]SK텔레콤, '배당의 그늘' 목표가 66,000원

[리포트 브리핑]SK텔레콤, '배당의 그늘' 목표가 66,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2025년10월31일 11:15

최종수정 : 2025년10월31일 11:28

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 31일 SK텔레콤(017670)에 대해 '배당의 그늘'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
삼성증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '3분기 영업이익은 484억원(-90.9% YoY)으로 부진, 사이버 침해 사고 관련 고객 감사 패키지 시행 영향. 세전단에서는 과징금 반영으로 순손실 전환. 분기 배당 정책 도입 이래, 처음으로 배당 미실시. 4분기 배당 관련 불확실성 잔존. '26년에는 유·무선 수익의 회복, AI 사업 성과 확대로 실적 정상화 전망'라고 분석했다.

◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 66,000원 -> 66,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 최민하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2025년 10월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 66,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 07일 71,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 66,000원을 제시하였다.

◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,219원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,219원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 73,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,219원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,706원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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