[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 10일 카카오뱅크(323410)에 대해 '3Q25 Preview'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '3Q25 당기순이익은 1,264억원으로 2% YoY 증가하면서 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 분기 NIM은 7bp QoQ 하락할 전망이다. 동사는 초과 조달 상태를 지속하는 대신 예대율 하락의 여유자금을 유가증권 운용으로 활용하는 전략을 펼치고 있다. NIM은 하락하 고, 유가증권손익이 이를 상쇄하는 구조임을 명심하자. 원화대출(QoQ)은 1% 증가할 전망이다. 자영업자대출이 꾸준히 3,000억원대 증가(+16%)하고, 가계대출이 1% 미만 성장에 그칠 것으로 가정하였다. 기타영업이익은 단기 자금 운용 확대에 의해 증가할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 25,000원(+8.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 05월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 8.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 07일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,450원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,450원 대비 -20.5% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 29,000원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 한화투자증권이 카카오뱅크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,500원 대비 14.4% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.