[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 22일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 'K-방산의 현재와 미래'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2035년 목표, 매출액 70조원, 영업이익 10조원: 러·우 전쟁으로 인해 현대전에서 포병에 대한 전략적 중요도가 재평가되고 있다. K-9자주포는 명실상부 글로벌 1위 자주포로 기존 아시아, 중동, 동유럽을 넘어 서유럽, 북미까지 사업 영역을 확대하고 있다. 천무는 유럽 내 미사일 생산 JV 설립을 앞두고 있어 역내 대응을 통해 차세대 K9으로 도약을 준비하고 있다. 양산 경험 증가→신규 수주 확보→양산 물량 확대 →차세대 무기 개발의 선순환 구조가 발생하고 있다. 글로벌 시장 내 경쟁 무기체계와 초격 차는 이미 형성되어가고 있으며, 더욱 견고해질 전망이다. 업종 내 최선호주로 제시한다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '3Q25E 연결기준 매출액 6조 3,567억원(YoY +141.6%), 영업이익 7,289억원(YoY +52.7%, OPM 11.5%)을 기록할 것으로 전망한다. 동기간 지상방산 부문은 매출액 2조 710억원(YoY +25.1%), 영업이익 4,901억원(YoY +11.4%, OPM 23.7%)이 예상된다. 폴란드 K9, 천무 납품 등 국내외 양산 물량 인도가 지속되겠으나, 지상방산 부문의 이익률은 2Q25 31.3%p 대비 하락할 것으로 예상한다. 2Q25 개발비 및 판매비가 고객사의 요청에 따라 이연된 것으로 파악되어, 비용을 반영하는 과정에서 이익률은 하락이 불가피하기 때문 이다. 그러나 연간으로 보면 양산 경험 확대 및 학습 효과에 따라 유의미한 이익률 개선이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 1,280,000원(+156.0%)
유안타증권 백종민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,280,000원은 2024년 11월 12일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 156.0% 증가한 가격이다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,194,062원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 1,280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,194,062원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,450,000원 보다는 -11.7% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 638,864원 대비 86.9% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2035년 목표, 매출액 70조원, 영업이익 10조원: 러·우 전쟁으로 인해 현대전에서 포병에 대한 전략적 중요도가 재평가되고 있다. K-9자주포는 명실상부 글로벌 1위 자주포로 기존 아시아, 중동, 동유럽을 넘어 서유럽, 북미까지 사업 영역을 확대하고 있다. 천무는 유럽 내 미사일 생산 JV 설립을 앞두고 있어 역내 대응을 통해 차세대 K9으로 도약을 준비하고 있다. 양산 경험 증가→신규 수주 확보→양산 물량 확대 →차세대 무기 개발의 선순환 구조가 발생하고 있다. 글로벌 시장 내 경쟁 무기체계와 초격 차는 이미 형성되어가고 있으며, 더욱 견고해질 전망이다. 업종 내 최선호주로 제시한다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '3Q25E 연결기준 매출액 6조 3,567억원(YoY +141.6%), 영업이익 7,289억원(YoY +52.7%, OPM 11.5%)을 기록할 것으로 전망한다. 동기간 지상방산 부문은 매출액 2조 710억원(YoY +25.1%), 영업이익 4,901억원(YoY +11.4%, OPM 23.7%)이 예상된다. 폴란드 K9, 천무 납품 등 국내외 양산 물량 인도가 지속되겠으나, 지상방산 부문의 이익률은 2Q25 31.3%p 대비 하락할 것으로 예상한다. 2Q25 개발비 및 판매비가 고객사의 요청에 따라 이연된 것으로 파악되어, 비용을 반영하는 과정에서 이익률은 하락이 불가피하기 때문 이다. 그러나 연간으로 보면 양산 경험 확대 및 학습 효과에 따라 유의미한 이익률 개선이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 1,280,000원(+156.0%)
유안타증권 백종민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,280,000원은 2024년 11월 12일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 156.0% 증가한 가격이다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,194,062원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 1,280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,194,062원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,450,000원 보다는 -11.7% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 638,864원 대비 86.9% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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