[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 23일 한화(000880)에 대해 '완벽한 상승, 여전히 매력적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 122,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화(000880)에 대해 '완벽한 주가 상승의 이유: 견고한 펀더멘탈과 자회사 가치 상승에 따른 주가 우상향에 무게를 둔다. 25년 연결 매출액은 75.4조원(+35.6% YoY), 영업이익 4.7조원(+95.2% YoY)으로 전망한다. 자회사 실적 성장에 더해 건설부문의 이익 턴어라운드가 예상되기 때문이다. 한화에어로스페이스의 고성장은 이미 현실화됐다. 폴란드 등 지상방산의 수출 물량 확대가 확인되고 한화오션 및 필리 조선소의 연결 편입도 성장에 기여하고 있다. 건설 부문은 이라크 BNCP 관련 미수금 등 3억 달러와 인스파이어 정산금이 반영될 예정이다. 글로벌 부문은 여수 질산공장 가동으로 25년 700억원 수준의 매출 기여가 예상된다. 또한 자회사 매출 증가에 따른 브랜드 로열티 증가도 예상된다. 동사 주가는 YTD +243%, 상장자회사 지분가치는 +274% 상승하며 할인율은 여전히 60% 수준이다. 최근 국내 증시의 디스카운트 해소 기대감과 자회사 지분가치 상승, 자회사 이익 성장을 감안한다면 추가적인 주가 리레이팅이 가능할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2Q25 연결 매출액은 17.9조원(+38.1% YoY), 영업이익은 1.0조원(+97.9% YoY, OPM 5.8%)으로 전망한다. 한화에어로스페이스의 고성장이 연결 실적을 견인할 전망이다. 한화에 어로스페이스는 한화오션 연결편입 효과와 더불어 폴란드향 K-9, 천무 인도가 지속되며 매출과 이익 모두 고성장할 것으로 예상된다. 한화솔루션도 영업이익이 YoY 흑자전환하며 연결 이익에 기여할 것이다. 별도 매출액은 1.1조원(-27.7% YoY), 영업이익은 522억원(흑전 YoY)으로 전망한다. 한화모멘텀 분할(24.07.01)로 인한 기저효과와 건설부문의 흑자전환으로 이익 턴어라운드가 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 122,000원(+93.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 122,000원은 2025년 02월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 93.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 15일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 122,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,500원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 122,000원은 25년 06월 12일 발표한 흥국증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 84,500원 대비 44.4% 높은 수준으로 한화의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,455원 대비 119.7% 상승하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화(000880)에 대해 '완벽한 주가 상승의 이유: 견고한 펀더멘탈과 자회사 가치 상승에 따른 주가 우상향에 무게를 둔다. 25년 연결 매출액은 75.4조원(+35.6% YoY), 영업이익 4.7조원(+95.2% YoY)으로 전망한다. 자회사 실적 성장에 더해 건설부문의 이익 턴어라운드가 예상되기 때문이다. 한화에어로스페이스의 고성장은 이미 현실화됐다. 폴란드 등 지상방산의 수출 물량 확대가 확인되고 한화오션 및 필리 조선소의 연결 편입도 성장에 기여하고 있다. 건설 부문은 이라크 BNCP 관련 미수금 등 3억 달러와 인스파이어 정산금이 반영될 예정이다. 글로벌 부문은 여수 질산공장 가동으로 25년 700억원 수준의 매출 기여가 예상된다. 또한 자회사 매출 증가에 따른 브랜드 로열티 증가도 예상된다. 동사 주가는 YTD +243%, 상장자회사 지분가치는 +274% 상승하며 할인율은 여전히 60% 수준이다. 최근 국내 증시의 디스카운트 해소 기대감과 자회사 지분가치 상승, 자회사 이익 성장을 감안한다면 추가적인 주가 리레이팅이 가능할 전망이다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2Q25 연결 매출액은 17.9조원(+38.1% YoY), 영업이익은 1.0조원(+97.9% YoY, OPM 5.8%)으로 전망한다. 한화에어로스페이스의 고성장이 연결 실적을 견인할 전망이다. 한화에 어로스페이스는 한화오션 연결편입 효과와 더불어 폴란드향 K-9, 천무 인도가 지속되며 매출과 이익 모두 고성장할 것으로 예상된다. 한화솔루션도 영업이익이 YoY 흑자전환하며 연결 이익에 기여할 것이다. 별도 매출액은 1.1조원(-27.7% YoY), 영업이익은 522억원(흑전 YoY)으로 전망한다. 한화모멘텀 분할(24.07.01)로 인한 기저효과와 건설부문의 흑자전환으로 이익 턴어라운드가 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 122,000원(+93.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 122,000원은 2025년 02월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 93.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 15일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 122,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,500원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 122,000원은 25년 06월 12일 발표한 흥국증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 84,500원 대비 44.4% 높은 수준으로 한화의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,455원 대비 119.7% 상승하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
