[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 넷마블(251270)에 대해 '3분기 신작의 연속적인 성공이 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
KB증권에서 넷마블(251270)에 대해 '목표주가를 기존 48,000원에서 57,000원으로 18.8% 상향 조정하고, 현재 주가와의 괴리율을 고려하여 투자의견은 Hold를 유지한다. 1Q25에 출시한 ‘RF 온라인 넥스트’에 이어 2Q25에 출시한 ‘세븐나이츠 리버스’까지 흥행에 성공하면서 시장의 기대치를 상회하는 2분기 실적을 예상한다. 다만 주가는 이를 반영하여 지난 4월 9일 저점 (종가 37,500원) 형성 이후 현재 (7월 7일 종가 61,700원) 64.5% 상승했다. 차기 기대작인 ‘일곱 개의 대죄: Origin’ 출시 (4Q25 예상)까지는 신작 공백기가 존재하기에, 현재 주가와 목표주가의 괴리율을 고려하여 투자의견은 Hold를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 연결기준 매출액은 7,296억원 (-6.7% YoY, +16.9% QoQ), 영업이익은 749억원 (-32.6% YoY, +50.7% QoQ, 영업이익률 10.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 636억원을 상회할 것으로 전망한다. 3월 20일 출시한 ‘RF 온라인 넥스트’가 2분기에는 온기 반영되고, 5월 15일 출시한 ‘세븐나이츠 리버스’가 출시한 지 한 달 반이 지났음에도 국내 구글 플레이 매출 순위 8위, 앱스토어 2위를 기록하고 있다 (표 8, 7/7 센서타워 데이터 기준).'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 57,000원(+18.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2025년 04월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 18.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 16일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 24일 최저 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 57,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,118원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,118원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 49,000원 보다는 16.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,053원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
KB증권에서 넷마블(251270)에 대해 '목표주가를 기존 48,000원에서 57,000원으로 18.8% 상향 조정하고, 현재 주가와의 괴리율을 고려하여 투자의견은 Hold를 유지한다. 1Q25에 출시한 ‘RF 온라인 넥스트’에 이어 2Q25에 출시한 ‘세븐나이츠 리버스’까지 흥행에 성공하면서 시장의 기대치를 상회하는 2분기 실적을 예상한다. 다만 주가는 이를 반영하여 지난 4월 9일 저점 (종가 37,500원) 형성 이후 현재 (7월 7일 종가 61,700원) 64.5% 상승했다. 차기 기대작인 ‘일곱 개의 대죄: Origin’ 출시 (4Q25 예상)까지는 신작 공백기가 존재하기에, 현재 주가와 목표주가의 괴리율을 고려하여 투자의견은 Hold를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 연결기준 매출액은 7,296억원 (-6.7% YoY, +16.9% QoQ), 영업이익은 749억원 (-32.6% YoY, +50.7% QoQ, 영업이익률 10.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 636억원을 상회할 것으로 전망한다. 3월 20일 출시한 ‘RF 온라인 넥스트’가 2분기에는 온기 반영되고, 5월 15일 출시한 ‘세븐나이츠 리버스’가 출시한 지 한 달 반이 지났음에도 국내 구글 플레이 매출 순위 8위, 앱스토어 2위를 기록하고 있다 (표 8, 7/7 센서타워 데이터 기준).'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 57,000원(+18.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2025년 04월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 18.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 16일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 24일 최저 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 57,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,118원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,118원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 49,000원 보다는 16.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,053원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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