[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 HD현대중공업(329180)에 대해 '품질 좋은 종합선물세트'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 490,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '엔진 부문 내재화를 통해 상대적인 마진 격차를 만들어낼 수 있는 점이 다른 업체 대비 프리미엄을 부여할 수 있는 근거다. 2025년 가이던스로 매출 15.8조원, 수주 125.8억달러를 제시했다. 5월 말 신규 수주는 상선 17척등 55.6억달러로 목표치 대비 44.2%를 달성하고 있다. 수주잔고는 329억달러로 3년치 이상 일감을 보유 중이다. 2025년 추정 실적 기준 PER 25.2배, PBR 4.9배다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액은 4.2조원으로 전분기대비 9.6% 증가할 것으로 예상된다. 원/달러 환율 분기 단위 하락에도 불구하고 선종 Mix 개선 효과로 외형 성장이 지속될 수 있다. 생산성 증가로 고선가 물량이 조기 반영되고 있기 때문이다. 상선 부문에서 가스선 비중이 70%에 가까운 수준까지 상승한 것으로 추정되며 카타르 1차 물량이 소진되는 만큼 실적 기여도가 상승할 전망이다. 엔진 부문은 D/F 대형 비중이 확대되고 있으며 계열사 엔진 업체로 OEM, 중형선 물량을 배분하면서 효율성도 개선되는 모습이다. 해양은 직전분기 체인지오더의 기저효과가 나타날 수 있으나 외형 및 수익 측면의 유의미한 변화는 없을 것으로 기대된다. 영업이익은 4,785억원으로 전분기대비 10.3% 증가할 전망이다. 지난 분기와 달리 환율 효과가 희석될수 있지만 엔진 수익성 기여도 상승과 선종 Mix 개선에 따른 효과가 더 유의미할 전망이다. 후판 가격 하락에 따른 비용 개선도 점진적으로 반영될 수 있다. 반덤핑 영향은 국내 수급 상황을 고려할 때 제한적일 수밖에 없다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 320,000원 -> 490,000원(+53.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2024년 12월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 490,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 468,167원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 468,167원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 610,000원 보다는 -19.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 468,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,000원 대비 71.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '엔진 부문 내재화를 통해 상대적인 마진 격차를 만들어낼 수 있는 점이 다른 업체 대비 프리미엄을 부여할 수 있는 근거다. 2025년 가이던스로 매출 15.8조원, 수주 125.8억달러를 제시했다. 5월 말 신규 수주는 상선 17척등 55.6억달러로 목표치 대비 44.2%를 달성하고 있다. 수주잔고는 329억달러로 3년치 이상 일감을 보유 중이다. 2025년 추정 실적 기준 PER 25.2배, PBR 4.9배다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액은 4.2조원으로 전분기대비 9.6% 증가할 것으로 예상된다. 원/달러 환율 분기 단위 하락에도 불구하고 선종 Mix 개선 효과로 외형 성장이 지속될 수 있다. 생산성 증가로 고선가 물량이 조기 반영되고 있기 때문이다. 상선 부문에서 가스선 비중이 70%에 가까운 수준까지 상승한 것으로 추정되며 카타르 1차 물량이 소진되는 만큼 실적 기여도가 상승할 전망이다. 엔진 부문은 D/F 대형 비중이 확대되고 있으며 계열사 엔진 업체로 OEM, 중형선 물량을 배분하면서 효율성도 개선되는 모습이다. 해양은 직전분기 체인지오더의 기저효과가 나타날 수 있으나 외형 및 수익 측면의 유의미한 변화는 없을 것으로 기대된다. 영업이익은 4,785억원으로 전분기대비 10.3% 증가할 전망이다. 지난 분기와 달리 환율 효과가 희석될수 있지만 엔진 수익성 기여도 상승과 선종 Mix 개선에 따른 효과가 더 유의미할 전망이다. 후판 가격 하락에 따른 비용 개선도 점진적으로 반영될 수 있다. 반덤핑 영향은 국내 수급 상황을 고려할 때 제한적일 수밖에 없다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 320,000원 -> 490,000원(+53.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2024년 12월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 490,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 468,167원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 468,167원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 610,000원 보다는 -19.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 468,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,000원 대비 71.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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