[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 17일 이마트(139480)에 대해 '1Q25 Preview: 무난한 실적 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
LS증권에서 이마트(139480)에 대해 'K-IFRS 연결 기준 1Q25 매출액은 전년동기대비 0.9% 성장한 7조 2,716억원, 영업이익은 전년동기대비 194% 증가한 1,386억원을 추정해, 높아진 컨센서스에 부합하는 실적을 예상한다. 1Q25E 할인점 기존점 신장률은 -0.6%를 기록했으나, 영업이익은 YoY 7.4% 증가한 548억원을 예상한다. 통합 매입 효과 및 지난 해 진행한 희망퇴직에 따른 인사비 절감 등이 주효하게 작용할 것으로 보인다. 트레이더스 1Q25E 기존점 신장률은 +1.9%를 기록했으며, 고물가로 인한 대량구매 수요에 따라 영업이익률 또한 3.5% 수준을 추정한다. 에브리데이는 근거리 구매 수요 증가에 따라 기존점 신장률 1.0% 수준을 추정하고, 이에 별도 기준 영업이익은 YoY 10.9% 증가한 1,034억원을 예상한다. 주요 연결 자회사인 쓱닷컴의 2025년 GMV 성장은 6~7% 수준을 추정하고, 지마켓은 JV설립에 따라 연간 960억원 수준 반영되던 PPA 상각비가 올해 1분기부터 제외 예상된다(연결 실적은 하반기부터 제외 예상).'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 105,000원(+28.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 11월 15일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 28.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 105,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,417원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,417원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 130,000원 보다는 -19.2% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,818원 대비 32.4% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.