전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이

[GAM]AI 전력 수요 폭증에 터빈株 상종가 ① IB 추천 대장주는

기사입력 : 2025년03월26일 16:41

최종수정 : 2025년03월26일 16:43

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

전력 소비 5배 증가 전망
MS 전세계 전력난 경고
터빈 종목 주가 파죽지세

이 기사는 3월 25일 오후 3시04분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 인공지능(AI) 테마의 대장주 엔비디아(NVDA)가 최근 개최한 연례 GTC(GPU Technology Conference)에서 기존의 칩보다 몇 배 강력한 제품을 선보인 가운데 전력 생산에 필수 부품으로 꼽히는 가스 터빈의 몸값이 상종가를 치는 모양새다.

엔비디아의 고성능 칩이 기존의 칩보다 많은 전력을 소모할 것이라는 관측이 번지면서 유틸리티 업계가 시설 확장에 뛰어들었고, 터빈의 수요가 폭발적으로 늘어났다는 소식이다.

젠슨황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이번 행사에서 2027년까지 고성능 칩을 탑재한 서버 랙의 전력 소비가 기존 제품에 비해 5배 많을 것이라고 밝혔다.

인공지능(AI) 모델 개발과 훈련에 사활을 거는 빅테크의 고성능 칩 사용이 급증할 것이라는 데 이견의 여지가 없다고 월가는 강조한다. 고가의 칩이지만 이미 업체들은 공격적인 투자 의지를 드러낸 상황. 문제는 인공지능(AI) 칩과 데이터센터를 가동하기 위한 전력 확보다.

가상의 세계가 물리적인 한계에 부딪힐 수 있다는 우려가 번지는 가운데 가스 터빈의 수요가 이미 폭발적으로 늘어나는 양상이다.

가스 터빈은 천연가스를 전력으로 전환하는 데 필수 장비로, 미국의 전력 생산에 천연가스가 가장 커다란 비중을 차지한다는 점에서 터빈의 중요성을 짐작할 수 있다.

엔비디아의 블랙웰 [사진=블룸버그]

전력 회사들은 발전 용량을 늘리고 나섰지만 공급 과잉 사태가 발생할 수 있기 때문에 추가 시설을 제한하는 움직임이다. 그런데도 가스 터빈을 구하는 일이 쉽지 않다고 관련 업체들은 말한다.

미국 금융 매체 배런스에 따르면 유틸리티 업체들이 가스 터빈을 구매하는 데 3년 이상 대기해야 하는 상황이다. 뿐만 아니라 제품 가격이 테일러 스위프트의 콘서트 티켓보다 빠른 속도로 상승하는 모양새다.

모간 스탠리는 최근 보고서를 내고 극심한 전력난이 조만간 발생할 수 있다고 경고했다. 지구촌의 데이터센터가 2028년까지 57기가와트 규모의 추가 전력을 필요로 할 전망인데 이는 대규모 발전소 70개를 가동해야 얻을 수 있는 에너지라는 설명이다.

GE 버노바 주가 추이 [자료=블룸버그]

시장 전문가들은 전세계 가스 터빈 시장의 3개 대표 종목을 추천한다. 이미 지배적인 시장 입지를 확보한 3개 업체가 인공지능(AI) 전력 수요 급증에 반사이익을 얻을 것이라는 얘기다.

미국의 GE 버노바(GEV)와 일본의 미쓰비시 전력, 독일의 지멘스 에너지(ENR) 등 3개 기업이 전세계 가스 터빈 시장을 장악한 장본인이다.

이미 이들 업체의 주가는 강한 상승 모멘텀을 보이고 있다. 인공지능(AI) 광품으로 전력 수요가 급증하면서 에너지 생산의 핵심 장비를 공급하는 업체의 몸값도 동반 상승하고 있다. GE 버노바 주가가 최근 1년 사이 160% 랠리했고, 미쓰비시 파워의 모기업인 미쓰비시 중공업 주가가 같은 기간 60% 뛰었다. 독일 지멘스 에너지는 같은 기간 300% 폭등했다.

지멘스 에너지의 북미 지역 대표 리크 부르버그는 배런스와 인터뷰에서 "지난 2022년 미국 제조업 전분야에 걸쳐 대형 가스 터빈 공급이 단 한 대 뿐이었다"며 "최근 6개월 사이 북미 지역에서 체결된 가스 터빈 공급 계약이 수 십 건에 달할 정도로 상황이 급변했다"고 전했다.

시장 전문가들은 가스 터빈 수요가 상당 기간 증가 추세를 나타낼 것으로 예상한다. 시장 조사 업체 시에라 클럽에 따르면 2024년 말 기준 기업들과 유틸리티 업계가 미국에서 추진 중인 천연가스 생산 설비 프로젝트가 363건에 달한다.

수요가 급증하면서 미쓰비시 전력은 생산 규모를 30% 늘리기로 했고, 지멘스 에너지는 템파에 위치한 터빈 생산 시설의 공급을 두 배 확대하기로 했다. GE 버노바는 한층 더 공격적인 행보다. 2024년 기준 연간 48건을 기록한 대형 터빈 생산량을 2026년 하반기까지 연 70~80건으로 확대한다는 계획이다.

미국 메사추세츠 주에 본사를 둔 GE 버노바는 제너럴 일렉트릭(GE)에서 분사한 에너지 사업 부문이 프랑스 알스톰의 에너지 사업 부문과 합병하면서 2024년 4월 탄생한 업체다. 당시 인수 가격은 123억5000만유로(139억달러)였다.

업체의 비즈니스는 전력과 풍력, 전기화 시스템, 전기화 소프트웨어 등 크게 네 가지 영역으로 구분되는데 핵심 거점은 미국 메사추세츠 주 이외에 뉴욕주와 노스 캐롤라이나 주, 프랑스의 파리 및 불로뉴비양쿠르, 낭트, 스위스의 바덴, 덴마크의 콜링 등에 위치하고 있다.

최근 분기까지 GE 버노바는 강한 실적 성장을 연출했다. 2024년 4분기 업체의 매출액은 105억6000만달러로, 알스톰의 에너지 사업 부문을 인수하기 전인 2023년 4분기에 비해 5.11% 늘어났다.

같은 기간 순이익은 4억8400만달러로 145.69% 뛰었고, 조정 주당순이익(EPS) 역시 1.73달러로 140.28% 급증했다. 4분기 순이익률도 4.58%를 기록해 전년 동기에 비해 두 배 이상 뛰었다. 4분기 실적과 수익성 호조는 인수 시너지 효과를 드러내는 단면으로 풀이된다.

투자은행(IB) 업계에 따르면 GE 버노바는 5만7000개의 풍력 터빈과 7000여개의 가스 터빈을 확보하고 있으며, 전세계 전기의 약 25%가 업체의 기술을 근간으로 공급된다. 재생 에너지 부문에서도 업체는 중추적인 역할을 하고 있다.

2024년 GE 버노바의 가스 수주는 20기가와트에 달했다. 이는 전년 대비 두 배 늘어난 수치다. 아울러 9기가와트의 터빈 신규 공급에 합의했고 해당 물량은 2026년 말까지 신규 주문으로 책정될 예정이다.

업체의 가스 사업 부문 업그레이드 수주액이 연간 20억달러에 달하는데 시장 전문가들은 해당 수주액이 2030년까지 30억달러로 상승하는 시나리오를 점친다.

월가는 인공지능(AI) 데이터센터의 에너지 수요 이외에 트럼프 행정부가 추진하는 제조업 르네상스 역시 GE 버노바에 커다란 호재라고 주장한다. 신발과 의류부터 완구, IT 기기들, 의약품까지 미국의 제조업 가동이 확대되면 에너지 수요 역시 큰 폭으로 뛸 것이라는 얘기다.

시장 전문가들은 업체의 EBITDA(법인세, 감가상각, 이자 차감 전 이익)가 2025~2026년 사이 50% 늘어날 것으로 예상한다. 수치는 S&P500 제조업체들의 예상치인 약 10%를 크게 웃돈다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 보고서를 내고 GE 버노바의 12개월 목표주가를 380달러에서 415달러로 상향 조정하며 매수를 추천했다. 3월24일(현지시각) 종가 343.57달러에서 약 21% 추가 상승을 예고한 수치다.

가스 터빈의 수요가 늘어날 뿐 아니라 가격 상승까지 두드러지면서 업체의 실적 향상에 힘을 실어줄 것이라는 기대다. 가스 터빈 이외에 스팀 터빈과 다른 장비들 역시 매출 호조가 예상된다고 은행은 전했다.

JP모간은 GE 버노바의 목표주가를 436달러로 제시하고 비중 확대를 권고했다. 구겐하임은 1월 제시했던 '매도' 투자 의견을 접고 '매수' 의견으로 돌아섰다. 목표주가는 380달러로 내놓았다.

 

shhwang@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[변상문의 화랑담배] 제2회 광복군 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다.  1940년 9월 17일 중국 중경 가릉호텔에서 성대한 행사가 열렸다. 대한민국 임시정부 광복군 창설식이었다. 미국 한인 동포들이 보내온 돈 4만원으로 조직한 군대였다. 지금 돈으로 환산하면 20억 원 정도 된다. 총사령관 이청천 장군, 참모장 이범석 장군, 제1지대장 이준식, 제2지대장 고운기, 제3지대장 김학규, 제5지대장에 나월환을 임명했다. 지대장은 지금의 사단장에 해당한다. 모두 봉오동 전투, 청산리 전투를 비롯하여 남북 만주에서 전개된 항일무장투쟁에 직접 참여하여 활동한 독립군 출신이었다. 한국광복군 훈련반 제1기 졸업사진. [사진= 독립기념관] 임시정부 주석 김구는 포고문을 통해 "국내외 동포들에게 알립니다. 1940년 9월 17일부로 대한민국 광복군을 창설하였습니다. 광복군은 1907년 8월 1일 일제가 대한제국 군대를 해산한 날이 바로 광복군 창설일임을 선언합니다. 광복군은 구 한국군의 후신으로 33년간에 걸친 의병과 독립군의 항일무장투쟁을 계승한 전통 무장 조직입니다"라고 했다. 대한제국 국군-의병-독립군의 군맥(軍脈)과 군혼(軍魂)을 분명하게 잇고 있음을 천명한 것이다. 부대 편성은 소대, 중대, 대대, 연대, 여단, 사단 6단으로 편성하였다. 총 3개 사단을 조직할 계획이었다. 그러나 인원이 적은 상황에서 우선 지대를 만들고, 각 지대를 구대와 분대로 연계한 전투부대를 구성했다. 임시정부에서 1940년 9월 19일 중국 국민당 정부에 통보한 '한국광복군 총사령부 직원 명단'에 의하면, 부대 규모가 총사령부와 4개 단위부대, 여기에다 조선혁명군 부대까지 포함하여 5000여 명이었다. 임시정부에서는 1941년 12월 연합국의 일원으로 일본에 선전포고했다. 1942년에는 미국 측에 "미국이 제주도를 해방 시켜 주면, 중경에 있는 임시정부를 제주도로 옮긴 후, 광복군이 미군과 함께 한반도 상륙작전을 전개하겠다."라고 제안하였다. 이 제안은 실제로 미국 OSS 부대(지금의 CIA)와 1945년 4월부터 8월까지 강도 높은 국내 진공 작전을 준비했다. 주요 훈련은 3개월 기간에 고공낙하, 암살법(권총에 특수장치를 하여 소리 없이 암살하는 방법), 통신(암호의 작성 및 해독법, 무전기 조작 및 수리), 교란 행동, 정보수집, 폭파 등 이었다. 일과는 07:00∼12:00 오전 훈련, 13:00∼18:00 오후 훈련, 19:00∼22:00 야간 훈련이었다. 주요 임무는 대한민국으로 낙하산과 잠수함으로 침투하여 미 공군 공습에 필요한 지형 등의 정보를 제공하고 일본군 군사시설 탐지 및 파괴 지하 유격대를 조직하여 연합군 상륙작전 시 제2선에서 연결하는 작전이었다. 마침내 1945년 8월 7일 모든 훈련을 마치고 국내진공작전 출정식을 개최했다. 개시일은 8월 10일이었다. 출정식 때 장준하 경기도 공작 반장은 "나는 조국광복을 위해 죽음을 선택했습니다. 내가 나의 죽음을 지불하면, 내 능력껏 그 대가가 조국을 위해서 결제될 것입니다. 나의 각오는 한 장의 정수표입니다. 발생인은 장준하, 결제인은 조국입니다"라는 유서까지 작성했다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-08 08:00
사진
'포스트 이시바' 누구?...고이즈미·다카이치 선두 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 이시바 시게루 일본 총리가 자민당 총재직 사임을 공식화하면서, 일본 정국의 관심은 차기 자민당 총재 선거로 쏠리고 있다. 집권당 총재가 곧 총리직을 맡는 일본 정치 구조상 이번 총재 선거는 사실상 다음 총리를 뽑는 절차다. 자민당은 조만간 새로운 총재 선거 일정을 확정할 예정이다. 이번 선거에서는 지난 2024년 9월 총재 선거에서 이시바 총리와 경합했던 주요 인사들이 다시 출마할 가능성이 높다. 고이즈미 신지로 농림수산상, 다카이치 사나에 전 경제안보담당상, 하야시 요시마사 관방장관, 모테기 도시미쓰 전 간사장, 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상 등이 후보군으로 거론된다. 정국 운영이 소수 여당이라는 제약 속에서 이루어지는 만큼, 차기 총재가 야당과 어떻게 연대할지, 어떤 연립 구도를 짤지가 최대 쟁점으로 꼽힌다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히고 있는 고이즈미 신지로 일본 농림수산상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 고이즈미·다카이치 선두권 현재 여론조사에서는 고이즈미 농림수산상과 다카이치 전 경제안보상이 선두권을 형성하고 있다. 니혼게이자이신문 지난달 29~31일 실시한 여론조사에 따르면 차기 총리에 적합한 인물로 다카이치가 23%, 고이즈미가 22%를 기록했다. 나란히 1, 2위다. 자민당 지지층으로 한정하면 고이즈미가 32%로, 다카이치(17%)를 크게 앞서는 것으로 나타났다. 다카이치는 2024년 총재 선거에서 1차 투표에서 1위를 차지했으나 결선에서 이시바에게 역전패했다. 고이즈미 역시 의원 표에서 선두에 올랐지만 당원 표에서 밀리며 결선에 오르지 못했다. 두 사람 모두 당내 기반과 대중적 인지도를 겸비해 차기 선거에서도 가장 주목받는 주자들이다. 고이즈미 농림수산상은 1981년생(44세)으로 고이즈미 준이치로 전 총리의 차남이다. 2009년 중의원 첫 당선 이후 줄곧 '포스트 아베', '차세대 리더'로 주목받았다. 환경상, 농림수산상을 거쳤으며 개혁 성향과 젊은 이미지로 지지층을 넓혔다. 2024년 총선에서 당 선거대책위원장을 맡았으나 참패 책임을 지고 물러났다. 이후 농림수산상으로 복귀해 쌀 유통 개혁 등 농정 개혁에 매진했다. 대중적 인지도와 '고이즈미 브랜드'라는 정치 자산이 최대 강점으로 꼽힌다. 다카이치 전 경제안보상은 1961년생(64세)으로 보수 강경파로 분류되는 여성 정치인이다. 2021년 총재 선거에 첫 도전해 아베 신조 전 총리의 전폭적 지원을 받으며 3위를 기록했다. 2024년 총재 선거 1차 투표에서 최다 득표(의원 72표, 당원 109표)를 얻었으나 결선에서 이시바 총리에게 역전 당했다. 유일한 여성 후보로서 '보수의 아이콘' 이미지를 갖고 있으며, 아베 전 총리와 가까웠던 의원 그룹이 주된 지지 기반이다. 이시바 정권에서 당직 제안을 거절하며 독자 노선을 유지해 왔다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히는 다카이치 사나에 전 일본 경제안보담당상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 하야시·모테기 등 잠룡도 주목 고이즈미와 다카이치 두 선두 주자 외에 잠룡들의 행보도 주목된다. 하야시 요시마사 관방장관은 옛 기시다파 일부의 지지를 받고 있으며, 이시바 정권의 2인자로서 존재감을 키워왔다. 모테기 도시미쓰 전 간사장은 당내 경험과 풍부한 인맥을 강점으로 삼고, 아소 다로 전 부총리와 교류를 통해 지지 기반을 다지고 있다. 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상은 5선 의원으로, 동기 의원들과 옛 니카이파의 지원을 받으며 출마 가능성을 열어두고 있다. ◆ 총재 선거 이후에도 정국 '안갯속' 자민당 총재 선거는 국회의원 표와 당원·당우 표를 합산하는 방식이 원칙이지만, 긴급 시에는 국회의원과 지방 지부 대표만 투표하는 '양원 의원 총회' 방식으로 대체될 수 있다. 이 경우 의원 표의 비중이 커져 파벌 역학이 중요해진다. 차기 총재가 선출되더라도 곧바로 정권 안정으로 이어진다는 보장은 없다. 일본 헌법상 총리는 국회에서 지명되는데, 자민·공명 양당은 현재 중의원과 참의원 모두에서 과반을 잃은 상태다. 따라서 야당이 단일 후보를 세워 결집할 경우, 자민당 총재가 총리로 지명되지 못할 가능성도 배제할 수 없다. 자민당 총재가 총리에 오르더라도, 예산안·세제 개혁 법안 등 국정 운영은 야당 협조 없이는 불가능하다. 이런 이유로 차기 총재는 곧바로 '연립 확대'나 '정책 연대'를 추진할 수밖에 없고, 총재 선거 과정에서도 어떤 야당과 손을 잡을지가 핵심 화두가 된다. 결국 이번 자민당 총재 선거는 단순히 차기 지도자를 뽑는 절차를 넘어, 일본 정치가 다당제 속에서 어떤 연립 구도를 구축할지 시험대가 되는 분기점으로 평가된다. goldendog@newspim.com 2025-09-08 09:26
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동