[서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 삼성액티브자산운용이 지난해 1월 출시한 'KoAct 글로벌기후테크인프라액티브' ETF가 상장 1년여 만에 수익률 +76.7%를 달성했다. 같은 기간 S&P 500 지수와 나스닥 지수의 수익률 +25.4%, +30.4%를 크게 상회했다. 이 상품은 국내 최초로 상장된 글로벌 저탄소전력인프라 ETF다.

이 상품의 수익률이 눈에 띄는 것은 신재생에너지 관련 상품임에도 불구하고 전통 에너지 산업에 대한 선호도가 높은 트럼프 대통령이 당선된 지난해 11월 이후에도 수익률이 +17.2%로 높게 나타났다는 점이다. 같은 기간 S&P 500 지수는 +1.1%, 나스닥 지수는 +3.4% 상승에 그쳤고, 특히 미국의 대표적인 클린에너지 ETF인 'iShares Global Clean Energy ETF'가 -8.6% 하락한 것에 비하면 큰 격차를 보이고 있다.

트럼프 대통령이 당선된 이후에도 KoAct글로벌기후테크인프라액티브가 높은 성과를 기록할 수 있는 것은 미국 전력 산업 전반에 대한 투자를 꾸준히 늘려온 전략이 유효했다. 실제로 이 상품은 신재생에너지 뿐만 아니라 천연가스와 원자력 등 저탄소에너지에도 투자하며, 무엇보다 전력인프라에도 큰 비중을 투자하고 있다.

AI 산업으로 인해 미국 전력 수요가 전례 없이 빠르게 증가하는 가운데 트럼프 2기 행정부에서도 이를 지원하기 위해 전력망 현대화를 적극 추진할 것으로 예상된다는 점에서 해당 기업들의 주가가 견조한 흐름을 나타내고 있다.

현재 투자 기업으로는 GE 버노바(가스/풍력터빈, 전력기기), 블룸에너지 (SOFC 연료전지), 테슬라(전기차, ESS), 퍼스트 솔라(유틸리티 태양광 모듈), 지멘스 에너지(가스/풍력터빈, 전력기기) 등의 기업들이 포함돼 있다.

KoAct글로벌기후테크인프라액티브의 높은 성과에 대해 김효식 삼성액티브자산운용 운용2팀장은 "전력인프라섹터와 천연가스 산업에 대한 투자 비중을 확대한 전략이 주효한 것"으로 분석했다.

AI 산업 발달에 따른 전력 수요 증가를 뒷받침하기 위해서는 전력망에 대한 투자가 필수적인데, 미국 전력망은 대부분이 1960~70년대에 구축된 것이라 업그레이드가 시급하다. 실제로, NextEra Energy 같은 미국 발전 유틸리티 회사들의 향후 계획에 따르면 2020년대 후반으로 갈수록 전력망과 발전소에 대한 투자가 더 가팔라질 것으로 예상되는 만큼 전력인프라 섹터에 대한 투자는 상당기간 유효하다는 것이다.

미국 천연가스 산업에 대해서도 미국 빅테크 기업들이 급증하는 전력 수요를 재생에너지만으로는 감당하기 어려워지면서 2023년부터 원자력 발전소와 전력구매계약을 맺고 있는데, 이러한 전력 확보 움직임이 최근에는 천연가스 발전소로 확대되고 있다. 이미 작년 하반기부터 Enbridge나 Vistra 같은 미국의 주요 가스 관련 업체들이 빅테크들과 협력 논의가 구체화되고 있음을 밝힌 바 있다.

김 팀장은 "전력생산과 전력인프라 산업은 전기차 확대 지속과 더불어 AI분야의 급속한 발전에 힘입어 상당기간 높은 성장세를 기록할 것으로 예상한다"며 "KoAct 글로벌기후테크인프라액티브도 신재생에너지 분야 뿐만 아니라 천연가스, 원자력 등 저탄소에너지산업과 전력인프라 섹터를 포괄한 선제적인 투자로 높은 성과를 투자자들께 제공할 것"이라고 말했다.

한편, 삼성액티브자산운용은 지난해 12월 미국 천연가스 산업의 핵심 기업들에 집중 투자하는 KoAct 미국천연가스인프라액티브 ETF를 출시했다. 기존 상품들이 대부분 천연가스 가격 자체를 추종한다면 이 ETF는 미국 천연가스 산업의 핵심 기업들에 투자하는 유일한 상품이다. 특히 천연가스 가격보다는 수요량이 늘어났을 때 실적이 좋아지는 가스 유통(미드스트림)과 가스 소비(다운스트림) 기업들에 집중 투자해 안정적인 실적과 배당 수익을 노린다는 운용전략을 사용하고 있다. 1개월 수익률이 12.2%에 달한다.

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