[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 10일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '주주가치 제고 계획 구체화가 키'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '주주가치 제고 계획 구체화 필요: 지난 12월 발표 내용 중 '27년까지 매출성장률 CAGR 6~8%, ROIC 6~9% 달성'이 새로 생김. 철강의 낮은 수익성은 장기화 되는 반면 저탄소 철강 /이차전지소재에는 투자가 계속 필요하다는 점이 주가에 대한 챌린지였기에, 의미 있는 목표임. 매출성장률은 친환경 인프라, 친환경 미래소재에서 달성 가능해 보임. 다만 핵심인 ROIC 목표에 대해서는 저수익/불용자산 처분 계획 외에도 각 사업부문의 수익성 개선 방법 구체화 필요.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q24 Preview 컨센서스 하회 전망: 4Q24 연결 매출액 18조원(-3.2%YoY, -1.4%QoQ), 영업 이익 5,336억원(+75%YoY, -28%QoQ)으로 컨센서스 23% 하회 예상. 임금 협상 타결에 따라 일회성 비용 약 1,000억원 반영했고, 친환경 미래소재 적자 확대 1)철강: 포스코 별도 영업이익 3,404억원(+29%YoY, -22%QoQ). 판매량 소폭 증가했으며 냉연, 후판 가격 하락했으나 원재료 가격도 하락해 롤마진은 유지. 2) 친환경 미래소재: 포스코퓨처엠 불용재고 처분손실로 적자 폭 확대. 포스코아르헨티나 초기 가동, 필바라리튬솔루션 4Q 준공하여 비용 부담 지속.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 12월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 580,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 400,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 458,722원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 458,722원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 370,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 458,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 564,444원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '주주가치 제고 계획 구체화 필요: 지난 12월 발표 내용 중 '27년까지 매출성장률 CAGR 6~8%, ROIC 6~9% 달성'이 새로 생김. 철강의 낮은 수익성은 장기화 되는 반면 저탄소 철강 /이차전지소재에는 투자가 계속 필요하다는 점이 주가에 대한 챌린지였기에, 의미 있는 목표임. 매출성장률은 친환경 인프라, 친환경 미래소재에서 달성 가능해 보임. 다만 핵심인 ROIC 목표에 대해서는 저수익/불용자산 처분 계획 외에도 각 사업부문의 수익성 개선 방법 구체화 필요.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q24 Preview 컨센서스 하회 전망: 4Q24 연결 매출액 18조원(-3.2%YoY, -1.4%QoQ), 영업 이익 5,336억원(+75%YoY, -28%QoQ)으로 컨센서스 23% 하회 예상. 임금 협상 타결에 따라 일회성 비용 약 1,000억원 반영했고, 친환경 미래소재 적자 확대 1)철강: 포스코 별도 영업이익 3,404억원(+29%YoY, -22%QoQ). 판매량 소폭 증가했으며 냉연, 후판 가격 하락했으나 원재료 가격도 하락해 롤마진은 유지. 2) 친환경 미래소재: 포스코퓨처엠 불용재고 처분손실로 적자 폭 확대. 포스코아르헨티나 초기 가동, 필바라리튬솔루션 4Q 준공하여 비용 부담 지속.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 12월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 580,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 400,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 458,722원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 458,722원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 370,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 458,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 564,444원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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