[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 '수요 둔화 구간에서 HBM 시장 주도권 지속 부각될 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '내년 영업이익 전망치를 기존 34.8조원에서 31.7조원으로 소폭 하향. 내년 업계 수요 성장은 전통 수요처의 부진으로 기존 예상 대비 둔화 되는 반면 공급은 증가할 가능성이 높은 점을 고려해 가격 전망을 하향 조정한 데 따른 것. 다만, 업황 둔화 구간에서 동사가 보유한 HBM 시장 주도권은 오히려 지속 부각될 것으로 판단. 올해 HBM3E 8단 시장을 사실상 독점했던 것처럼 4Q24부터 본격화되는 12단 시장에서도 독주 체제 유지될 것. HBM4 고객사 샘플 대응도 가장 빠를 것으로 예상. 높은 HBM3E 판매 비중이 내년 실적 방어 요인으로 작용할 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q24 실적은 매출액 17.6조원(+7% QoQ), 영업이익 7.0조원(+29% QoQ)으로 최근 상향됐던 시장의 기대치에 부합하는 수준의 실적 달성. 출하량은 다소 저조. 디램과 낸드 각각 -1%, -14% 수준으로 당초 목표치 미달. 하반기 들어 심화된 PC, 모바일 등 전통 수요처에서의 수요 둔화가 주 원인. 다만 출하량 감소에도 Blended ASP가 디램 낸드 각각 +14%, +13% 상승하며 수익성 방어.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 280,000원 -> 260,000원(-7.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 08월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 -7.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 19일 최고 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 262,208원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 262,208원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 262,208원은 직전 6개월 평균 목표가였던 208,958원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '내년 영업이익 전망치를 기존 34.8조원에서 31.7조원으로 소폭 하향. 내년 업계 수요 성장은 전통 수요처의 부진으로 기존 예상 대비 둔화 되는 반면 공급은 증가할 가능성이 높은 점을 고려해 가격 전망을 하향 조정한 데 따른 것. 다만, 업황 둔화 구간에서 동사가 보유한 HBM 시장 주도권은 오히려 지속 부각될 것으로 판단. 올해 HBM3E 8단 시장을 사실상 독점했던 것처럼 4Q24부터 본격화되는 12단 시장에서도 독주 체제 유지될 것. HBM4 고객사 샘플 대응도 가장 빠를 것으로 예상. 높은 HBM3E 판매 비중이 내년 실적 방어 요인으로 작용할 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q24 실적은 매출액 17.6조원(+7% QoQ), 영업이익 7.0조원(+29% QoQ)으로 최근 상향됐던 시장의 기대치에 부합하는 수준의 실적 달성. 출하량은 다소 저조. 디램과 낸드 각각 -1%, -14% 수준으로 당초 목표치 미달. 하반기 들어 심화된 PC, 모바일 등 전통 수요처에서의 수요 둔화가 주 원인. 다만 출하량 감소에도 Blended ASP가 디램 낸드 각각 +14%, +13% 상승하며 수익성 방어.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 280,000원 -> 260,000원(-7.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 08월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 -7.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 19일 최고 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 262,208원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 262,208원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 262,208원은 직전 6개월 평균 목표가였던 208,958원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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