전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] 코어 사이언티픽, 월가 만장일치로 "사라...53% 뛴다" ②

기사입력 : 2024년07월30일 21:21

최종수정 : 2024년07월30일 21:21

기존 전력 인프라와 데이터센터 운영능력 활용
AI 업체 코어위브에 12년간 데이터센터 임대
1월 파산서 벗어나 AI 공동 호스팅 모델 선두
"퍼스트무버 이점으로 AI·HPC 지배에 유리"

이 기사는 7월 22일 오후 4시31분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

<코어 사이언티픽, 월가 만장일치로 "사라...53% 뛴다"①>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 비트코인 채굴 및 호스팅 서비스 업체로 월가와 투자자들의 뜨거운 관심을 받는 코어 사이언티픽(종목코드: CORZ)의 주가가 최근 3개월간 218% 폭등했다. 지난 6월 인공지능(AI) 클라우드 제공업체 코어위브와 맺은 인프라 계약과 고성능 컴퓨팅(HPC) 호스팅 역량 확보에 따른 AI 데이터센터 시장 진출 기대감이 호재로 작용했다. 코어위브와의 계약 소식이 전해진 뒤 월가에서는 코어 사이언티픽에 대한 '매수' 투자의견 재확인과 목표주가 상향 조정이 이어졌다.

지난 10일 H.C.웨인라이트의 케빈 디데 애널리스트는 코어 사이언티픽에 대한 긍정적인 전망을 나타내는 여러 요인을 언급하며 '매수' 투자의견을 재확인하는 한편 목표주가를 이전 11달러에서 15달러로 올려 잡았다. 디데는 코어 사이언티픽의 2억6000만달러 규모의 전환사채가 주식으로 의무 전환된 데 주목했다. 이는 6월 코어위브와의 수정 계약(12년간 약 47억달러의 매출 예상)에 따라 주가가 고공행진을 이어간 덕분이다.

코어 사이언티픽의 비트코인 채굴 시설 [사진=업체 제공]

지난 7월 5일 코어 사이언티픽 주식이 20거래일 연속으로 하루 평균 거래량 기준 2억1000만달러(거래량 가중 평균 가격 주당 8.72달러 상회)를 넘어서면서 의무 전환(2029년 만기일까지 주당 0.01달러에 보통주 1주 워런트 행사 가능)이 촉발됐고, 전환 사채는 10일 보통주로 전환됐다. 코어 사이언티픽의 담보 전환사채는 파산 절차의 일환으로 발행됐으며, 업체는 올해 1월 텍사스 남부 지방법원 파산법원이 채무 재조정 계획을 확인한 후 파산에서 벗어났다.

아담 설리반 코어 사이언티픽 최고경영자(CEO)는 당시 성명에서 "이번 전환은 올해 초 파산에서 벗어난 이후 코어 사이언티픽이 이룬 중요한 진전을 강조한다"고 말했다. 아울러 코어 사이언티픽은 무담보 채권자에 대한 조건부 지급 의무가 소멸됐음을 발표했다. 코어 사이언티픽의 주식이 성과 기준을 달성하지 못할 경우 무담보 채권자에게 추가 보상(300만달러)을 제공하기 위한 이 추가 지급 의무는 코어 주식이 성과를 거둔 덕에 소멸됐다.

H.C.웨인라이트는 2036년까지 코어위브와의 계약을 연장함으로써 매출 전망이 향상됐을 뿐만 아니라 데이터센터 구축 및 운영에 대한 코어 사이언티픽의 전문성을 입증하는 계기가 됐다고 봤다. 아울러 이번 계약은 비트코인 채굴에 주력해온 코어 사이언티픽의 매출을 보완하여 안정성을 제공하는 한편 비트코인 환경과 관련된 변동성을 줄일 수 있다는 점이 긍정적으로 평가됐다.

코어 사이언티픽은 여전히 부채를 보유하고 있지만, 워런트 행사 등으로 부채를 적극적으로 상환하는 노력 등도 고무적이라는 의견이다. 디데 애널리스트는 전환사채가 주식으로 전환된 데 따라 조정한 재무 추정치를 반영하여 목표주가를 상향 조정했다. 동종업계에 비해 보수적인 코어 사이언티픽의 밸류에이션도 반영됐다는 설명이다. 19일 종가 10.39달러를 기준으로 시가총액이 18억5000만달러인 코어 사이언티픽의 주가는 12개월 예상 순이익의 24.1배에 거래되고 있다.

H.C.웨인라이트는 네트워크 해시레이트(암호화폐 채굴 효율)의 예측 불가능성, 잠재적인 규제 변화 등 암호화폐 관련 사업에 내재된 위험에도 불구하고 코어 사이언티픽의 다양한 운영과 경험은 경쟁사들 사이에서 유리한 위치를 점하고 있어 '매수' 투자의견을 유지한다고 밝혔다.

17일 캔터 피츠제럴드는 코어 사이언티픽에 대해 '비중확대' 투자의견과 현재 월가 최고가인 20달러 목표주가로 커버리지를 시작했다. 1년 뒤에 주가가 92.5% 오를 것으로 보고 "사라"를 외친 셈이다. 캔터 피츠제럴드는 코어 사이언티픽이 그간 자사가 보유한 에너지 인프라의 가치를 극대화하기 위해 비트코인 채굴에 주력해 왔지만, 지난 6월에 코어위브와의 계약을 발표한 데 주목했다. 그러면서 이는 투자자들이 비트코인 채굴 섹터에 대해 어떻게 생각해야 하는지에 대한 '게임체인저'라고 평가했다.

비트코인 채굴업체들이 현재 전 세계에서 가장 탐낼 만한 자산 중 하나인 전력에 접근할 수 있다는 점을 강조하는 캔터 피츠제럴드는 시장이 이번 거래가 얼마나 독특한지와 추가 거래의 잠재력, 추가 용량 확장 자금을 조달하기 위한 코어 사이언티픽의 자본 비용 이점 등을 아직도 과소평가하고 있다며 투자자들이 관심을 둘 것을 권했다.

캔터 피츠제럴드는 코어 사이언티픽의 자산은 그 중요성이 점점 더 커질 것이며, 이와 더불어 퍼스트무버로서의 이점 덕분에 코어 사이언티픽은 AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 분야를 지배할 수 있는 '폴 포지션(자동차 경주에서 예선 1위를 한 차가 결승전에서 가장 유리한 맨 앞에 서게 되는 출발 위치)'에 서게 됐다고 분석했다. 이를 고려할 때 현재 주가는 위험 대비 보상 측면에서 투자 매력이 매우 크다는 설명이다.

같은 날 B.라일리는 코어 사이언티픽에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가 또한 주당 50센트에서 13달러로 높여 잡았다. B.라일리는 코어위브와 맺은 계약의 뛰어난 경제성과 경영진이 엔터프라이즈 데이터센터 운영에서 쌓은 방대한 경험을 바탕으로 코어 사이언티픽을 고성능 컴퓨팅 호스팅의 "미래 리더"로 지목했다.

B.라일리는 코어 사이언티픽의 고성능 컴퓨팅으로의 확장과 코어위브와의 후속 계약이 "비트코인 채굴업체들이 '범위의 경제'로 전환할 것이라는 우리의 주장을 강력하게 입증하는 역할을 한다"고 밝혔다. 범위의 경제란 한 기업이 동시에 여러 사업 활동을 하는 것이 여러 기업이 단일 사업 활동을 하는 것보다 총비용이 적게 들고 효율적인 현상을 말한다.

kimhyun01@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
정부조직 개편 방식 '안갯속' [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 조직 개편 발표가 오는 8월 13일로 정해진 것으로 확인됐다. 국정기획위원회는 이달 말 대국민보고를 할 계획이었지만 미뤄지면서 정부조직 개편의 구체적인 방식은 안갯속이다. 26일 뉴스핌 취재를 종합하면, 국정위는 정부 조직 개편안 등을 이재명 대통령에게 보고하며 막바지 정리 작업 중에 있다. 개편이 유력한 기획재정부와 검찰 조직 등에 대한 추가 검토가 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =이한주 국정기획위원회 위원장.2025.07.22 gdlee@newspim.com 국정위는 당초 이달 중 대국민보고 등 주요 일정을 마칠 계획이었다. 국정위의 법적 활동 기한은 60일로 오는 8월 14일까지 활동할 수 있다. 1회 한해 최장 20일까지 연장할 수 있지만 국정위는 조기에 활동을 마무리 하겠다고 했다. 국정위의 속도전에 제동이 걸린 데는 정부의 첫 조직 개편인 만큼 조금 더 신중해야 한다는 목소리가 크게 작용한 것으로 알려졌다. 환경부와 산업자원통상부의 기후와 에너지 파트를 분리해 기후에너지부를 신설하는 과정에서 각 부처의 반발도 나오는 점 등이 대표적이다. 또 이 대통령이 이달 말에서 내달 초 방미 일정이 잡힐 수 있다는 점도 정부조직 개편이 늦어진 배경인 것으로 전해졌다. 1차 정부조직 개편안에는 기재부의 예산 분리 기능과 검찰청 폐지가 담길 것이 유력하다. 조승래 국정위 대변인은 앞서 "기재부 예산 기능을 분리하는 것과 (검찰청의) 수사와 기소 분리는 공약 방향이 명확하다"고 말했다. 기재부 조직 개편은 ▲예산 편성 기능을 분리해 과거의 기획예산처를 되살리고 나머지 기능은 재정경제부로 개편하는 안 ▲예산처가 아니라 재무부를 신설하는 안 ▲기재부 내에서 기능을 조정하는 안 등이 거론돼 왔다. 이 방안들을 놓고 국정위는 검토하고 있다. 현재는 기획재정부를 기획예산처와 재정경제부로 나누는 안이 유력한 것으로 알려졌지만, 국정위는 초안 등과 관련해서는 말을 아끼고 있는 상황이다. 검찰청 폐지 골자의 검찰 조직 개편안도 이번 조직 개편에 포함될 가능성이 높다. 이미 여당에서는 검찰의 수사권과 기소권을 분리하는 내용의 '검찰개혁 4법'을 발의했다. 김용민 더불어민주당 의원 등이 발의한 법안에는 검찰 권력의 핵심인 기소권은 법무부 산하에 공소청을 신설해 여기로 이관하는 내용이 담겼다. 수사권은 행정안전부 산하에 중대범죄수사청을 신설해 이곳으로 넘기기로 했다. 다만 수사권을 행안부 산하에 둘지 법무부 산하에 둘지를 두고는 여권 내에서도 이견이 있어 더 논의 중인 것으로 알려졌다. 금융위원회와 금융감독원 개편 방안을 놓고도 논의가 이어지고 있는 것으로 전해졌다. 당초 금융위 해체 차원의 '금융위 정책과 감독 기능 분리' 조직 개편안이 유력했다. 그러나 최근 여당에서 기획재정부 내 국제금융 업무를 금융위로 이관하는 내용의 법안을 발의하며 '금융위 존치론'이 급부상하고 있다. 금융위 해체론에 제동이 걸렸다는 목소리가 나오면서 이 역시도 오리무중인 상황이다. ycy1486@newspim.com 2025-07-26 07:00
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동