[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 28일 한화생명(088350)에 대해 'APE over Multiple'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 '5개년 평균 Forward ROE 12.1%, Growth rate 1.1%, COE 59.7%를 적용한 적정 PBR 0.19배. 5개년 평균 Forward BPS 19,942원. APE 성장세가 돋보일 종목. 1Q24에는 해약률 증가로 CSM 환산배수 감소했으나, 영업 조직 확대로 APE 증가(YoY +2.1%, QoQ +58.5%). 참고로 지난 2021년과 2023년 자회 사형 GA 출범 및 인수를 통해 설계사 조직을 지속적 확장. 판매 전문 조직의 강화로 2024E APE(YoY +6.2%)도 성장세를 이어갈 것. 타 경쟁 생명보험사 대비 높은 FVPL 자산 비중 특징. 유가증권 이외에 대체투자 관련 수익증권의 평가손 가능성. 참고로 해외 상업용 부동산 익스포져는 3.1조원. 연간 시장 상황에 따라 추가 손실 가능성 유의 필요'라고 분석했다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 3,800원(최근 1년 이내 신규발행)
다올투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 3,800원을 제시했다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,815원, 다올투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 3,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,815원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,815원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,630원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 '5개년 평균 Forward ROE 12.1%, Growth rate 1.1%, COE 59.7%를 적용한 적정 PBR 0.19배. 5개년 평균 Forward BPS 19,942원. APE 성장세가 돋보일 종목. 1Q24에는 해약률 증가로 CSM 환산배수 감소했으나, 영업 조직 확대로 APE 증가(YoY +2.1%, QoQ +58.5%). 참고로 지난 2021년과 2023년 자회 사형 GA 출범 및 인수를 통해 설계사 조직을 지속적 확장. 판매 전문 조직의 강화로 2024E APE(YoY +6.2%)도 성장세를 이어갈 것. 타 경쟁 생명보험사 대비 높은 FVPL 자산 비중 특징. 유가증권 이외에 대체투자 관련 수익증권의 평가손 가능성. 참고로 해외 상업용 부동산 익스포져는 3.1조원. 연간 시장 상황에 따라 추가 손실 가능성 유의 필요'라고 분석했다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 3,800원(최근 1년 이내 신규발행)
다올투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 3,800원을 제시했다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,815원, 다올투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 3,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,815원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,815원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,630원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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